Finanzierung.

Präsentation zum Thema: "Finanzierung."—  Präsentation transkript:

1 Finanzierung

2 Finanzierung Hauptaufgabe
Sicherstellen der Liquidität (Zahlungsfähigkeit) Grundsätze Für kurzfristige Verbindlichkeiten sollten flüssige Mittel und kurzfristige Forderungen zur Verfügung stehen langfristige Verbindlichkeiten sollten langfristig finanziert werden

3 Anlass einer Investition
Gründungs- und Erweiterungsinvestition Rationalisierungsinvestitionen Ersatzinvestitionen (Reinvestition)

4 Beteiligungs- finanzierung Innen- finanzierung
Aussen- finanzierung Kredit- finanzierung Beteiligungs- finanzierung Innen- finanzierung Gegenwert aus Abschreibungen und Rückstellungen Selbstfinanzierung Fremdfinanzierung Eigenfinanzierung

5 Kreditfinanzierung Kontokorrentkredit Lieferantenkredit Wechselkredit
Kundenanzahlungskredit Darlehen

6 Darlehen Fest- oder Kündigungsdarlehen Abzahlungs- oder Ratendarlehen
Annuitätendarlehen

7 Wichtige Kreditsicherheiten
Grundpfandrechte Hypotheken Grundschulden Verpfändung Sicherungsübereignung Zession (Abtretung) Lebensversicherungen Risikolebensversicherung Kapitallebensversicherung Bürgschaft

8 Leasing Sonderform der Finanzierung
ein Investitionsgut wird für die Grundmietzeit gegen Leasinggebühr gemietet Optionen beim Vertragsablauf ohne Option mit Kaufoption mit Verlängerungsoption

9 Bilanzierung beim Leasing
Bilanzierung beim Leasinggeber Grundmietzeit 40% – 90% der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer Leasingraten beim Leasingnehmer voll steuerlich absetzbar Bilanzierung beim Leasingnehmer Grundmietzeit unter 40% oder über 90% der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer Zins- und Kostenanteil der Leasingraten und Abschreibungen absetzbar

10 Vorteile beim Leasing geringe oder keine Eigenmittel nötig
Kreditrahmen bleibt erhalten keine Sicherheiten erforderlich kurze Grundmietzeit  aktueller technischer Stand gleichbleibende Rate Leasingrate steuerlich absetzbar

11 Nachteile beim Leasing
hohe Kosten Leasingnehmer wird nicht Eigentümer Leasingnehmer trägt sämtliche Risiken

12 Factoring Verkauf von Forderungen an ein Finanzierungsinstitut
Vorteile verbesserte Liquidität Erweiterung des Kreditrahmens Vereinfachung des Mahnwesens Nachteile teurer als Bankkredit eventuell Belastung der Kundenbeziehung

13 Öffentliche Fördermittel
Eigenkapitalhilfen Verbessern die Eigenkapitalbasis des Unternehmens Sonderkredite Kreditgeber gewährt günstige Zinsen und übernimmt anteilig das Haftungsrisiko Investitionszulagen Zuschuss, gebunden an Investitionsvorhaben

14 Regeln öffentliche Förderung
Beantragung über die Hausbank Einige Förderungen schließen sich gegenseitig aus Keine Förderung von Nebenerwerb Gewährung Eigenkapital Bank muss Kredit geben

15 Beispiele öffentliche Förderung
KfW – Startgeld ERP Kapital – Gründung KfW-Unternehmenskredit

16 Beteiligungs- finanzierung Innen- finanzierung
Aussen- finanzierung Kredit- finanzierung Beteiligungs- finanzierung Innen- finanzierung Gegenwert aus Abschreibungen und Rückstellungen Selbstfinanzierung Fremdfinanzierung Eigenfinanzierung

17 Beteiligungen offene Beteiligungen stille Beteiligungen
Stamm bzw. Grundkapital Gesellschaftervertrag oder Satzung Mitspracherecht Gewinnbeteiligung, Wertsteigerung stille Beteiligungen Kapitaleinlage (kein Stamm oder Grundkapital) keine Mitsprache Verzinsung

18 Risikokapital Mezzaninkapital Venture Capital Von Privatpersonen
Von Fondsgesellschaften, Versicherungen

19 Besonderheiten des Risikokapitals
Teilhabe am Betrieb Mitspracherecht Mittelfristig Investor kann Know-How mit einbringen Investor will seine Anteile gewinnbringend verkaufen Going-public Exitstrategie

20 Finanzplan Nach Fristigkeit Grundsätze Kurzfristig bis 1 Jahr
Mittelfristig 1 – 5 Jahre Langfristig mehr als 5 Jahre Grundsätze Vollständig Termingenau Betragsgenau

21 Liquiditätsplan Kurzfristige Aufstellung (Monatlich) Flüssige Mittel
Freie Anteile kurzfristiger Kredite Einzahlungen Auszahlungen Über- oder Unterdeckung

22 Umsatzplan so viel muss mindestens umgesetzt werden Personalkosten
betriebliche Sachkosten Wertschöpfung Materialverbrauch Mindestumsatz

23 Finanzierungsmix Gründungsbranche Typische Finanzierungsform Handwerk
Eigenmittel Eigenkapitalhilfsprogramme Fremdkapital (Banken) Handel Standarddienstleistungen teilweise Venture Capital

24 Finanzierungsmix Gründungsbranche Typische Finanzierungsform
Innovative Dienstleistungen Venture Capital öffentliche Förderprogramme teilweise Fremdkapital Hightech-Produkte

25 Zahlungsverkehr Barzahlung Überweisung Online Überweisung
EC-Karten, Kreditkarten Lastschriftverfahren Einzugsermächtigung Abbuchungsauftrag Scheck Wechsel