PREMIUS FONDS Sicher Ankommen. PREMIUS FONDS per 29.02.2012 1.

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1 PREMIUS FONDS Sicher Ankommen. PREMIUS FONDS per 1

2 1 2 3 4 5 Inhalte PARTNER PHILOSOPHIE PROZESS PERFORMANCE PERSPEKTIVEN

3 PREMIUS AKTIENGESELLSCHAFT
2006 Gründung PREMIUS AKTIENGESELLSCHAFT 2006 Lancierung VIENNA LIFE GOLD-WERT-POLICE 2007 Lancierung VIENNA LIFE PREMIUS POLICE 2008 Lancierung PREMIUS FONDS für qualifizierte Anleger 2008 UCITS III Publikumsfonds mit EU-Pass 2009 Öffentlicher Vertrieb der PREMIUS FONDS in Deutschland 2012 PREMIUS FONDS Vertriebsstellen: Frankfurter Fondsbank, Augsburger Aktienbank, Fondsnet, Cortal Consors, Moventum, Fondsdepotbank, OnVista Bank, S-Broker, DAB Bank, HSBC, Volksbank Liechtenstein AG Stuttgarter Lebensversicherung, Vienna Life Lebensversicherung AG, 3

4 PREMIUS GROUP PREMIUS AKTIENGESELSCHAFT
Eingetragen als Aktiengesellschaft im Handelsregister FL PREMIUS FONDS Eingetragen als UCITS III Publikumsfonds mit Europapass sowie im Handelsregister FL PREMIUS PIANO PREMIUS FORTISSIMO PREMIUS VALOR UCITS Multi-Asset Dachfonds (Klassik) mit Zulassung in Liechtenstein & Deutschland UCITS Multi-Asset Dachfonds (Progressiv) mit Zulassung in Liechtenstein & Deutschland UCITS Rohstoff-Dachfonds mit Zulassung in Liechtenstein & Deutschland 4

5 Depotbank Revision Administration Vermögens- verwalter CONSULTANT
Partner Pricewaterhouse Coopers AG Neumarkt CH-9001 St. Gallen HR CH Volksbank AG Feldkircherstrasse FL-9494 Schaan Ö-Reg. FL Depotbank Revision PREMIUS FONDS Administration Vermögens- verwalter CAIAC Fund Management AG Eschnerstrasse FL-9487 Bendern Ö-Reg. FL CAIAC Fund Management AG Eschnerstrasse FL-9487 Bendern Ö-Reg. FL CONSULTANT PREMIUS AKTIENGESELLSCHAFT Fanalwegle FL-9494 Schaan Ö-Reg. FL 5 5

6 1 2 3 4 5 Inhalte PHILOSOPHIE PARTNER PROZESS PERFORMANCE PERSPEKTIVEN
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7 Welche Aktivitäten entscheiden den Anlageerfolg?
Angaben in %; Quelle: Mehrmals durch weitere Untersuchungen bestätigte Studie der Finanzexperten Brinson, Singer und Beebower . 7 7

8 Beiträge einzelner Branchen zum Gesamterfolg
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9 Entwicklung einzelner Assetklassen
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10 Klassische Allokation: Aktien & Anleihen
Bei höherer Risikofreudigkeit wird der Anteil der Aktien(fonds) im Depot bis auf z.B. 90% erhöht. Aktien Anleihen Standard-allokation Bei niedrigerer Risikofreudigkeit wird der Anteil der Anleihen(fonds) im Depot bis auf z.B. 90% erhöht. 10 10

11 Asset Allokation: Erfolg von klassischen Mischfonds
Zeitraum Aktienfonds EUR Rentenfonds Portfolio 50% Aktien 50% Renten EUR Mischfonds Differenz zu Gunsten Portfolio 50/50 Lfd. Jahr 7,0% 0,0% 3,5% 2,5% +1,0% 1 Jahr 15.9% 1,7% 8,8% 5,9% +2,9% 3 Jahre 17,5% 2,6% 10,1% 7,1% +3,0% 5 Jahre 6,2% 3,9% 5,1% 4,4% +0,7% 10 Jahre 4,3% 5,3% 4,8% +0,5% 20 Jahre 7,6% 5,5% 6,6% 5,6% Quelle: aus dem Buch Das Sauren Fonds-Konzept 11

12 Asset Allokation: Analyse Morningstar von 2011
Morningstar Fazit: Es ist ernüchternd aber eigentlich keine Überraschung: „Wissenschaftliche Studien haben wiederholt gezeigt, dass die breite Diversifikation der Anlegergelder dauerhaft mehr bringt als das häufige Umschichten von Portfolios. Die strategische Asset Allokation scheint deutlich Mehrwert zu bringen als die taktische.“ „Auch wer nicht die Ansicht teilt, dass die Ergebnisse auch der guten Fonds nur auf Zufall beruhen, muss konstatieren, dass die Vorgehensweise vieler Anleger, Mischfonds per se zu vertrauen, nicht besonders erfolgversprechend erscheint. Denn offenbar ist kein Fondsmanager im Besitz einer Glaskugel.“ Die Ergebnisse der Mischfonds-Studie: Wertentwicklung 1,5% p.a. geringer als Vergleichsindex, 9% Volatilität statt 6,8%, Über 75% der Mischfonds lagen unter dem Index 12

13 Market Timing Benjamin Graham:
„Wenn ich irgendetwas im Laufe dieser 60 Jahre an der Wall Street bemerkt habe, ist es, dass es den Leuten nicht gelingt vorauszusagen, was mit der Aktienbörse geschehen wird“ Peter Lynch: „Es wurde mehr Geld mit den Vorbereitungen auf oder der Vorhersehung von Marktkorrekturen verloren, als in den Marktkorrekturen selbst.“ Sir John Templeton: „Ich frage nie, ob der Markt nächstes Jahr hoch- oder runtergehen wird. Ich weiß, dass es niemanden gibt, der mir das erzählen kann“ Warren Buffett: „Sogar jetzt glauben Charlie und ich weiterhin, dass kurzfristige Marktprognosen Gift sind und an einem sicheren Ort weggeschlossen werden sollten, fern von Kindern und auch von Erwachsenen, die sich am Markt wie Kinder benehmen“ Und fügte hinzu: „die Hall-of-Fame der Market Timer ist ein leerer Raum…“ 13

14 Daher: Konzentration auf 2 Schwerpunkte
Diversifikationen Korrelationen Alle Anlageklassen Alle Regionen Alle Branchen Mehrere Schlüsselpersonen Verschiedene Währungen Geringe Anteile an einem einzelnen Investment durch Dachfondsansatz Positive Wechselwirkungen Negative Wechselwirkungen Volatilitätsangleiche Blasenbildungen 14

15 Also: Gleiche Gewichtung in fünf Anlageklassen
15 15

16 Philosophie Wertorientiertes statt Zeitorientiertes Investieren:
Kurse können sich erheblich von Werten unterscheiden Kurse sind Über- oder Untertreibungen des echten Wertes Wertorientiertes Kaufen heißt unter eigentlichem Wert kaufen Werte sind durch Substanz- und Wertanalyse berechenbar Warren Buffett: „Preis ist was Sie zahlen, Wert ist was Sie bekommen“ Systematische gleichgewichtete Verteilung (= Allokation) der (Assets) auf alle Anlageklassen: Aktien, Anleihen, Immobilien, Rohstoffe, alternative Anlagen Nutzung der Korrelationen der diversen Anlageklassen Möglichst ähnliche, besser noch gleiche, Volatilitäten in den Anlageklassen 16

17 Philosophie: Vor- und Nachteile
Werte günstig einkaufen Zeitaufwendigere Recherche Langfristig deutlich mehr Rendite Hoher Sachverstand Geringeres Verlustrisiko Keine Strategie für Ungeduldige Sicherheitsmarge Zeitweises kursbedingtes Zweifeln Antizyklisch gegen Masse erfordert starke Nerven 17

18 1 2 3 4 5 Inhalte PROZESS PARTNER PHILOSOPHIE PERFORMANCE PERSPEKTIVEN
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19 Investmentprozess Investment-Universen Fundamental-Analyse
Feinscreening Investment-Universum: Alle Anlageklassen, alle zugelassenen Fonds, alle Länder, also global. Datenbanken, Ratingagenturen international und national. Plattformen alle Länder und eigene Recherchen. Portfoliostruktur Portfolioüberwachung 19 19

20 Investmentprozess Investment-Universen Fundamental-Analyse
Feinscreening Fundamentalanalyse: Alle Instrumente werden in die fünf Anlageklassen Anleihen Global, Aktien Global, Immobilien Global, Edelmetalle/Rohstoffe Global und Alternative Anlagen Global strukturiert. Portfoliostruktur Portfolioüberwachung 20 20

21 Investmentprozess Investment-Universen Fundamental-Analyse
Feinscreening : Investmentprozess Branchen- und Regionengewichtete Instrumente werden miteinander justiert und falls erforderlich ausgelistet. Fondsmanager werden auf Historie & Kontinuität geprüft Beispiel: Nichtberücksichtigung eines Aktienfonds, der einen erhöhten Rohstoffanteil hat. Feinscreening Portfoliostruktur Portfolioüberwachung 21 21

22 Investmentprozess Portfoliostruktur : Investment-Universen
In jeder der fünf Anlageklassen werden gleichmäßig 20% investiert. In jeder Anlageklasse mindestens 3-5 Fonds, die in Ihren Klassen zu den Besten gehören. Insgesamt somit mindestens 15 Fondsmanager in den 5 Anlageklassen. Die Volatilität der 5 Anlageklassen wird dann möglichst gleich gewichtet. Die Zielinvestments sind wieder in einer Vielzahl von Instrumenten investiert So dass letztlich mehrere Tausend Einzelinstrumente weltweit ein kleine, aber wichtige Rolle im PREMIUS FONDS besetzen. Investment-Universen Fundamental-Analyse Investmentprozess Feinscreening Portfoliostruktur Portfolioüberwachung 22 22

23 Investmentprozess Investment-Universen Fundamental-Analyse
Feinscreening Portfolioüberwachung : Portfoliostruktur Sowohl die Performance der Fondsmanager als auch die mathematische Struktur des Portfolios werden regelmäßig kontrolliert und ausbalanciert. (Rebalancing) Überprüfung des Systems auf möglichen Inkonsistenzen Portfolioüberwachung 23 23

24 Investmentprozess für andere Investments
Wenn Sie sich eine Analyse und Auswertung verschiedener Investments wünschen, können Sie diese Dienstleitung von uns in Anspruch nehmen. Wir analysieren für Sie Investments nach Ihren Wünschen und Vorgaben und stellen Ihnen aussagekräftiges Analysematerial zur Verfügung. Dies erleichtert Ihnen die Auswahl der möglichen Investments und dient als Arbeitserleichterung. Sie erhalten Informationen aus Top-Datenbanken und sind immer auf dem aktuellen Stand. 24

25 1 2 3 4 5 Inhalte PERFORMANCE PARTNER PHILOSOPHIE PROZESS PERSPEKTIVEN
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26 Allokation PREMIUS PIANO
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27 PREMIUS PIANO seit öffentlicher Zulassung
EUR 1 Woche: +0,16% 1 Monat: +3,71% 3 Monate: +4,78% 6 Monate: +2,73% seit Jahresbeginn: +6,77% 3 Jahre: +16,13% seit Auflage: +21,39% Quelle: Werte per 27

28 Kennzahlen PREMIUS FONDS PIANO 15.02.2012
Chart Fonds Sektor Volatilität (1 Jahr): 9,18% 13,32% Jahreshoch: 121,39 € Jahrestief: 115,10 € 12-Monats-Hoch: 125,26 € 12-Monats-Tief: 111,15 € Sharpe Ratio: -0,42 -0,64 Korrelation (1 Jahr): 0,50 0,01 Beta (1 Jahr): 0,57 -0,03 längste Verlustperiode: 2 Monat(e) 3 Monat(e) 28

29 Allokation PREMIUS FORTISSIMO
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30 PREMIUS FORTISSIMO seit öffentlicher Zulassung
EUR 1 Woche: +0,27% 1 Monat: +4,70% 3 Monate: +7,29% 6 Monate: +8,16% seit Jahresbeginn: +8,24% 3 Jahre: +32,06% seit Auflage: +39,77% Quelle: Werte per 30

31 Kennzahlen PREMIUS FONDS FORTISSIMO 15.02.2012
Sektor Volatilität (1 Jahr): 10,07% 13,32% Jahreshoch: 139,77 € Jahrestief: 131,12 € 12-Monats-Hoch: 143,50 € 12-Monats-Tief: 123,68 € Sharpe Ratio: -0,37 -0,64 Korrelation (1 Jahr): 0,57 0,01 Beta (1 Jahr): 0,70 -0,03 längste Verlustperiode: 2 Monat(e) 3 Monat(e) 31

32 Allokation PREMIUS VALOR
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33 PREMIUS VALOR seit öffentlicher Zulassung
EUR 1 Woche: -0,11% 1 Monat: +3,59% 3 Monate: +4,47% 6 Monate: +5,57% seit Jahresbeginn: +9,76% 3 Jahre: +29,96% seit Auflage: +41,84% Quelle: Werte per 33

34 Kennzahlen PREMIUS FONDS VALOR 15.02.2012
Chart Fonds Sektor Volatilität (1 Jahr): 17,62% 13,32% Jahreshoch: 142,00 € Jahrestief: 133,07 € 12-Monats-Hoch: 160,27 € 12-Monats-Tief: 123,16€ Sharpe Ratio: -0,47 -0,64 Korrelation (1 Jahr): 0,46 0,01 Beta (1 Jahr): 1,00 -0,03 längste Verlustperiode: 4 Monat(e) 3 Monat(e 34

35 Performance PIANO +6,77% +21,39% +2,84% +4,97% FORTISSIMO +8,24%
2012 2 Jahre p.a. 3 Jahre PIANO +6,77% +21,39% +2,84% +4,97% FORTISSIMO +8,24% +39,77% +4,07% +10,25% VALOR +9,76% +41,84% +6,61% +9,01% Seit (Zulassung) * Performance nach Kosten seit öffentlicher Vertriebszulassung am ,. 35

36 Premius PIANO Lipper Premius FORTISSIMO Premius VALOR
Premius Rating Premius PIANO Lipper Premius FORTISSIMO Premius VALOR 36

37 Sie profitieren weltweit von Spezialisten
Ihre Fondsmanager: Falcon Gold Equity: Joe Foster Skagen Global: Kristian Falnes CA Capitop Mondoblig: Herve Hanoune Oblivalor: Christophe Quesnel CL Energy Equity: Nilesh Undavia Templeton Global Bond I: Michael Hasenstab Carmignac Investissement Latitude: Edouard Carmignac SEB Immo Portfolio Target: Barbara Knoflach Odin Offshore: Jarle Sjo Skagen KonTiki: Kristoffer Stensrud JPM Global Natural Resources: Ian Henderson SAM Smart Energy: Dieter Küfer ZZ-Fonds: Peter Pühringer BGF World Mining: Graham Brich DB Platinium IV: David Harding und viele mehr!! 37

38 1 2 3 4 5 Inhalte PERSPEKTIVEN PARTNER PHILOSOPHIE PROZESS PERFORMANCE
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39 Frieden in Ihre Kundenbetreuung:
Sie profitieren von: Frieden in Ihre Kundenbetreuung: 39

40 Definieren Sie Ihren Dienstleistungsbedarf
Fonds- Research & -Reporting Optimierte Kunden- und Anlageberatung Werthaltige Vermögensanlage in liechtensteinischen Fonds 40

41 Perspektiven Sicher Ankommen! Gemeinsam Ziele erreichen! 41

42 Trotzen Sie neuen Herausforderungen der Märkte
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43 Sicher Anlegen. Ankommen.
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit 43

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