Software AG Hauptversammlung 2004

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1 Software AG Hauptversammlung 2004
Title of PPT 20-Mar-17 Software AG Hauptversammlung 2004 30. April 2004 Commerzbank, Frankfurt © Software AG, 2003

2 Software AG Hauptversammlung 2004
Title of PPT 20-Mar-17 Software AG Hauptversammlung 2004 Karl-Heinz Streibich Vorsitzender des Vorstandes © Software AG, 2003

3 Title of PPT 20-Mar-17 Rückblick 2003 © Software AG, 2003

4 2003 – Jahr der Umstrukturierung
Title of PPT 20-Mar-17 Ein schwieriges Jahr für die IT-Branche Stagnierende IT-Investitionen von Unternehmen Langsame Entscheidungsprozesse Aber: Ende des Jahres erste Zeichen einer wirtschaftlichen Erholung Software AG hat Finanzprognosen übertroffen: Umsatz um €7 Millionen Operatives Ergebnis um €5 Millionen Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

5 Software AG 2003 Umsatzträger
Title of PPT 20-Mar-17 56 % ADA/ NAT 29% PS 10% XML Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

6 Software AG 2003 Produktstand
Title of PPT 20-Mar-17 Adabas / Natural: Mainframe relativ stabil auf hohem Niveau Tamino / EntireX: Weltweites Wachstumspotential vorhanden Schlüsselkompetenz XML Integration Markführerschaft in Europa weiter ausbauen Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

7 Aufstellung für profitables Wachstum
Title of PPT 20-Mar-17 Internationalisierung: Global vernetztes Unternehmen Fokussierung: Aufbau von zwei internationalen Business Lines Restrukturierung: Rightsizing des Unternehmen Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

8 Globales Netzwerk Region Amerika: 22 Länder
Title of PPT 20-Mar-17 Region Amerika: 22 Länder Region Zentral- und Osteuropa: 9 Länder 32% 28% 23% 17% Region Nordeuropa, Asien-Pazifik, Südafrika & Japan: 18 Länder Region Süd- und Westeuropa: 10 Länder Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

9 Weltweites F&E Netzwerk
Title of PPT 20-Mar-17 Technologie UK: 15 F&E Mitarbeiter USA: 70 F&E Mitarbeiter Deutschland: 243 F&E Mitarbeiter Spanien: 8 F&E Mitarbeiter Indien: 43 F&E Mitarbeiter Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

10 XML Business Integration Portfolio
Title of PPT 20-Mar-17 Jonathan Airey XML Business Integration XML Integration Solutions E-Government Self-Service Single Customer View Supply Chain Integration XML Integration Packages Information Integration (EII) Service Integration (ESB) Legacy Integration Business Process Management XML Product Families Communicator XML Mediator XML Integration Services Business Process Consulting Information Strategy Project Implementation 24x7 Support Education and Training Infrastructure Assessments Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

11 Enterprise Transaction Systems (ETS) Portfolio
Title of PPT 20-Mar-17 Joe Gentry Enterprise Transaction Systems (ETS) Application Management Services ETS Modernization Packages Natural Productivity Legacy Integration Web Enablement OPTIMIZE EXTEND EXTEND MANAGE ETS Product Families ETS Advantage Services Technical Account Manager Performance & Tuning Installation Services DBA Services Mentoring Migration Services Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

12 Wichtige Kundenprojekte
Title of PPT 20-Mar-17 Amerika New York City Department of Buildings Providence Washington Insurance State of Alaska Süd- und Westeuropa Vodafone Amsterdam Airport Schiphol Universidad de León Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

13 Wichtige Kundenprojekte
Title of PPT 20-Mar-17 Zentral- und Osteuropa Apollo Optik Sony Music Entertainment DLR (Deutsches Zentrum für Luft- und Raumfahrttechnik) Nordeuropa, Asien-Pazifik, Südafrika & Japan Welland Partnership Shepway District Council Nissan Australia Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

14 Überdurchschnittliche Performance des Aktienkurses 2003
Title of PPT 20-Mar-17 €20,19 €9,59 Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

15 Geschäftszahlen Gesamtjahr 2003
Title of PPT 20-Mar-17 Geschäftszahlen Gesamtjahr 2003 Arnd Zinnhardt CFO, Software AG © Software AG, 2003

16 Agenda Geschäftsjahr 2003 Währungseinfluss Umsatz Ergebnis
Title of PPT Agenda 20-Mar-17 Geschäftsjahr 2003 Währungseinfluss Umsatz Ergebnis Bilanz und Cashflow Mitarbeiter Geschäftsjahr 2004 International Financial Rules and Standards Umsatz und Ergebnis 1. Quartal Prognose Gesamtjahr Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

17 Title of PPT 20-Mar-17 Währungseinfluss © Software AG, 2003

18 Währungseinfluss auf Umsätze Gesamtjahr 2003
Title of PPT 20-Mar-17 (in Mio. Euro) Ist 2002 Ver- änderung Währungs- effekt Ist 2003 -21 -32 Konzern-umsatz 475,0 422,2 -11% -4% -7% +10 -28 Produkt-umsatz 313,9 295,5 -6% +3% -9% Dienstleistungs-umsatz -31 -4 -22% 159,6 124,3 -19% -3% Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

19 Title of PPT 20-Mar-17 Umsatz Gesamtjahr 2003 © Software AG, 2003

20 Projektdienstleistungen
Title of PPT 20-Mar-17 Umsatzentwicklung 2003 (in Mio. Euro) Δ Δ% Gesamtjahr 2003 2002 % währungs- bereinigt Produktumsatz 295,5 313,9 -6% +3% Lizenzen 104,3 113,0 -8% 0% Wartung 191,2 200,9 -5% +5% Projektdienstleistungen 124,3 159,6 -22% -19% Sonstige 2,4 1,5 +52% +70% GESAMT 422,2 475,0 -11% -4% Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

21 Regionale Umsatzverteilung 2003
Title of PPT 20-Mar-17 Regionale Umsatzverteilung 2003 Projektdienstleistungen Süd- und Westeuropa 54% Zentral- und Osteuropa 27% Amerika 13% Nordeuropa, Asien/Pazifik, Südafrika 6% Produktumsatz Amerika 40% Nordeuropa, Asien/Pazifik, Südafrika 22% Zentral- und Osteuropa 21% Süd- und Westeuropa 17% 124,3 Mio. Euro 295,5 Mio. Euro Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

22 Forschung & Entwicklung nach Produktgruppen
Title of PPT 20-Mar-17 (in Mio. Euro) 2003 Gesamt: 58,3 Sonstige 4,4 XML Integration 27,5 ETS 26,4 2002 Gesamt: 64,3 Sonstige 4,3 XML Integration 34,4 ETS 25,6 Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

23 Title of PPT 20-Mar-17 Ergebnis Gesamtjahr 2003 © Software AG, 2003

24 Ergebnis 2003 (ausgewiesen)
Title of PPT Ergebnis 2003 (ausgewiesen) 20-Mar-17 (in Mio. Euro) Δ 2003 2002 % Operatives EBITDA 67,4 63,7 +6% Firmenwertabschreibung - 22,0 - 21,9 +0% Abschreibung - 7,4 - 13,4 +45% Finanzergebnis +3,5 +3,2 +9% Operatives Ergebnis vor Steuern 41,5 31,6 +31% Beteiligungsverkäufe - +36,7 Restrukturierungskosten - 40,8 - 17,6 Ergebnis vor Steuern 0,7 50,7 Steuern - 4,0 - 17,2 Nettoergebnis - 3,4 33,5 Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

25 Operatives Ergebnis 2003 (exkl
Operatives Ergebnis 2003 (exkl. Restrukturierungskosten und Beteiligungsverkäufe) Title of PPT 20-Mar-17 (in Mio. Euro) 2003 2002 Δ % Operatives Ergebnis vor Steuern 41,5 31,6 +31% Marge (% vom Umsatz) 10% 7% Pro Forma Ergebnis nach Steuern* 17,4 11,3 +54% Marge (% vom Umsatz) 4% 2% Pro Forma Gewinn pro Aktie 0,64 0,41 +54% Pro Forma Gewinn pro Aktie (vor Firmenwertabschreibung) 1,44 1,22 +19% * op. Ergebnis vor Steuern abzgl. Steuern auf op. Ergebnis und Firmenwertabschreibung Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

26 Title of PPT 20-Mar-17 Bilanz und Cashflow © Software AG, 2003

27 Aktiva Passiva 31. Dez. 31. Dez. 31. Dez. 31. Dez. 2002 2003 2002 2003
Konzernbilanz Title of PPT 20-Mar-17 (in Mio. Euro) Aktiva Passiva 31. Dez. 31. Dez. 31. Dez. 31. Dez. 2002 2003 2002 2003 41,7 Sonstige Verbindlichkeiten 35,9 74,2 Liquide Mittel 75,4 Vorräte, Forderungen und sonstige Vermögens- gegenstände 117,6 Rückstellungen 108,7 137,2 130,5 Rechnungs- abgrenzungs- posten 57,7 81,7 0,2 33,8 Latente Steuern 6,9 7,0 Rechnungsab-grenzungsposten Eigenkapital inkl. Sonderposten mit Rücklageanteil 199,9 Anlagevermögen 221,1 228,4 214,5 445,4 Bilanzsumme 440,8 445,4 Bilanzsumme 440,8 Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

28 Cashflow-Analyse Gesamtjahr 2003
Title of PPT 20-Mar-17 (in Mio. Euro) Gesamt- jahr 2003 Gesamt- jahr 2002 Δ % Operativer Cashflow 15,5 40,7 -61,9% ./. Investitionen -10,2 -13,8 -26,1% Freier verfügbarer Cashflow 5,3 26,9 -80,0% + Abbau von Factoring 24,6 28,9 -14,9% + Auszahlungen aufgrund von Restrukturierungsmaßnahmen 18,6 12,1 +53,7% + Steuerzahlungen für frühere Perioden 6,0 0,0 n/a Erwirtschafteter Cashflow 54,5 67,9 -19,7% % vom Umsatz 12,9% 14,3% Erwirtschafteter Cashflow pro Aktie* 2,00 2,49 -19,7% * 27,3 Mio. Aktien Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

29 Title of PPT 20-Mar-17 Mitarbeiter © Software AG, 2003

30 Personalkapazität nach Regionen
Title of PPT Personalkapazität nach Regionen 20-Mar-17 Vollzeitstellen 2003 2002 Δ % Gesamt 2.577 2.920 - 12% Zentral - und Osteuropa 382 475 - 20% (davon Deutschland) (279) (367) ( - 24%) Süd - und Westeuropa 816 861 - 5% Amerika 493 532 - 7% Nordeuropa, 174 204 - 1 5% Asien/Pazifik Sonstige inkl. HQ 712 848 - 16% Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

31 Ergebnis 1. Quartal 2004 (IFRS)
Title of PPT 20-Mar-17 Ergebnis 1. Quartal 2004 (IFRS) Arnd Zinnhardt CFO, Software AG © Software AG, 2003

32 International Financial Rules and Standards (IFRS)
Title of PPT 20-Mar-17 Insgesamt keine großen Abweichungen in den ergebnisrelevanten Kennziffern Wesentliche Änderungen von IFRS zu HGB: Gewinn und Verlustrechnung Keine Firmenwertabschreibung Umsatz von Projektdienstleistungen Veränderte Gliederung der Kosten (Umsatzkostenverfahren) Bilanz Anlagevermögen Eigenkapital Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

33 Projektdienstleistungen
Title of PPT 20-Mar-17 Umsatz Q1 2004 (in Mio. Euro) Q 1 Q1 Δ Δ * 2004 2003 % % Produktumsatz 67 , 4 69 , 2 - 3 % + 3 % Lizenzen 23, 3 21, 9 + 6 % +11 % Wartung 44, 1 47, 3 - 7 % % Projektdienstleistungen 28, 3 3, 6 - 1 7 % - 15 % Sonstige 0, 3 0, 3 Gesamtumsatz 95, 7 103, 1 - 7 % - 2 % * währungsbereinigt Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

34 Operatives Ergebnis Q1 2004 Q1 Q1 Δ 2004 2003 % Gesamtumsatz 95,7
Title of PPT Operatives Ergebnis Q1 2004 20-Mar-17 (in Mio. Euro) Q1 Q1 Δ 2004 2003 % Gesamtumsatz 95,7 103,1 - 7% Herstellkosten - 33,3 - 39,4 - 15% Bruttoergebnis 62,4 63,7 - 2% Forschung & Entwicklung - 15,0 - 16,2 - 7% Marketing & Vertrieb - 20,6 - 26,0 - 21% Verwaltung - 11,1 - 15,1 - 26% Sonstige betriebliche - 0,6 +1,6 Erträge / Aufwand Operatives Ergebnis (EBIT) 15,1 8,0* +89% * vor Restrukturierungskosten Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

35 Beteiligungsverkäufe Restrukturierungskosten
Title of PPT Nettoergebnis Q1 2004 20-Mar-17 (in Mio. Euro) Q1 Q1 2004 2003 EBIT 15,1 8,0* Finanzergebnis 0,7 0,7 Beteiligungsverkäufe 0,0 0,0 Restrukturierungskosten 0,0 - 31,8 Ergebnis vor Steuern 15,8 - 23,1 Steuern - 6,0 8,3 Nettoergebnis 9,8 - 14,8 Gewinn pro Aktie 0,36 - 0,54 * Vor Restrukturierungskosten Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

36 Title of PPT 20-Mar-17 Ausblick 2004 © Software AG, 2003

37 Ergebnisprognose 2004 Title of PPT 20-Mar-17 Fokus in 2004: Stabilisierung der Umsätze (währungsbereinigt) Lizenzumsätze in den Kernbereichen (insbes. ETS) werden wachsen und die Portfoliobereinigung in nicht-strategischen Bereichen ausgleichen Wartungsumsätze werden weiterhin stabil sein Ergebnissteigerung in 2004 Operatives Ergebnis wird um ca. 25% steigen (59,1 Mio. € in 2003) Operative Marge wird weiter verbessert Weiterhin kräftiger erwirtschafteter Cashflow Gewinn pro Aktie (inkl. SAP SI Verkäufe in Q2) wird voraussichtlich zwischen 2,50 und 2,60 Euro liegen Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

38 Title of PPT Karl-Heinz Streibich Vorsitzender des Vorstandes
20-Mar-17 Hauptversammlung 2004 Karl-Heinz Streibich Vorsitzender des Vorstandes © Software AG, 2003

39 Title of PPT 20-Mar-17 Ausblick 2004 © Software AG, 2003

40 Enterprise System Modernization
Kundenanforderungen Title of PPT 20-Mar-17 Kunden Enterprise System Modernization Business Process Integration Echtzeit-Information Einheitliche Sicht auf Informationen Self-Service Vereinfachung der Wertschöpfungskette Automatisierung von Compliance Etc. Geschäftskritische Anwendungen ERP- Pakete CRM- Pakete DMS- Pakete etc. ... Optimieren, Erweitern, Verwalten Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

41 Anforderungen des Marktes
Title of PPT 20-Mar-17 Kunden Modernisierung bestehender IT - Systeme Integration bestehender Anwendungen und Prozesse Migration von Plattformen Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

42 Kundenorientierung Forschung und Entwicklung Software AG System-häuser
Title of PPT 20-Mar-17 Kunden Marketing Enterprise Moderni- zation Forschung und Entwicklung Software AG System-häuser (Länder) ETS Technical Architects Kunden XML Technical Architects Marketing XMLi Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

43 Unternehmens- wert- entwicklung
Global Networked Company Title of PPT 20-Mar-17 Kunden Mitarbeiter Technologie Unternehmens- wert- entwicklung Portfolio Marketing Vertrieb Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

44 Weltweites Knowledge Management System
Title of PPT 20-Mar-17 Kunden Kunden Als internes Business Management System: Weltweiter Informationszugriff auf Kundenprojekte Kundenprofil Projekte und Lösungen Customer-Visit-Berichte Marktstudien Wettbewerbsstudien Presseinformationen Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

45 Vertrieb Verkauf von Unternehmens- Integrationslösungen
Title of PPT 20-Mar-17 Vertrieb Zugang Vorstand Verkauf von Unternehmens- Integrationslösungen Bereichs- leiter Verkauf von Technologieprodukten und Technologielösungen CIO Techniker Zeitpunkt Beratung Implementierung Produkte Betrieb Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

46 Vertrieb - Umsetzung „Customer First“ - Kultur
Title of PPT 20-Mar-17 Vertrieb „Customer First“ - Kultur Zielgruppe Entscheidungsträger Vertrieb über Beratung Partner für branchenspezifisches Know-how Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

47 Portfolio Marketing Joe Gentry Jonathan Airey Portfolio Marketing
Title of PPT 20-Mar-17 Portfolio Marketing Joe Gentry Jonathan Airey Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

48 Weltweites F&E Netzwerk
Title of PPT 20-Mar-17 Technologie UK: 15 F&E Mitarbeiter USA: 70 F&E Mitarbeiter Deutschland: 243 F&E Mitarbeiter Spanien: 8 F&E Mitarbeiter Indien: 43 F&E Mitarbeiter Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

49 Technologie - Ziele Title of PPT 20-Mar-17 Technologie Fokussierung von F&E Ressourcen auf 2 Business Lines Weltweites F&E-Netzwerk Konzentration auf Produkte mit Potenzial zur Marktführerschaft Verbindung zwischen F&E und Kundenanforderungen durch Einsatz von Technologie-Architekten Ziel: Ausbau der Marktführerschaft als Anbieter von Software-Produkten im Datenbank- und Integrations-Middleware- Bereich Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

50 Mitarbeiter Kultur der „Customer First“ - Orientierung
Title of PPT 20-Mar-17 Mitarbeiter Kultur der „Customer First“ - Orientierung Weltweite und bereichsübergreifende Teamarbeit – best practice Fokus Innovationskultur Leistungskultur Atmosphäre von Innovationsfähigkeit, Kreativität und Erfolg Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

51 Unternehmenswertentwicklung
Title of PPT 20-Mar-17 Unternehmens- wertentwicklung Ausbaufähige Kundenbasis mit mehr als Kunden weltweit XMLi: 20% 80% 80% ETS Modernization: Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

52 Vorbereitung auf die Zukunft
Title of PPT 20-Mar-17 Ziel: Marktführer- schaft Heute: Wachstum Unternehmens- Portfolio Organisch/Vertrieb Akquisition Partnerschaften Strategie Inhalte Brand Go-to-Market- Modell Rightsizing Fokussierung auf die Stärken als Software- Produktanbieter Anpassung der Kosten Hauptversammlung 2004 30-Apr-2004 © Software AG, 2003

53 Title of PPT 20-Mar-17 © Software AG, 2003 Hauptversammlung 2004
30-Apr-2004 © Software AG, 2003