Präsentation der Rechtsanwälte GSK Stockmann & Kollegen

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2 Präsentation der Rechtsanwälte GSK Stockmann & Kollegen
GSK Stockmann & Kollegen Dr. Christian Waigel Karl-Scharnagl-Ring 8, München

3 Vorteile von zwei unabhängigen Wertpapierdienstleistungsunternehmen
Vermögensverwalter hat in der Regel nicht die Lizenz für das Depotgeschäft Beschränkte Lizenz auf Anlageberatung, Anlage-/Abschlussvermittlung und Vermögensverwaltung Eigenständige Beaufsichtigung durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht Eigenständige Anwendung der MiFID Gesteigerter Anlegerschutz für den Endkunden

4 Vorteile von zwei unabhängigen Wertpapierdienstleistungsunternehmen
Depotbank ist unabhängige Stelle zur Lagerung der Assets Vorbild Investmentfonds Zulassung zu folgenden Bankgeschäften: Depotgeschäft, Girogeschäft, Finanzkommissionsgeschäft Eigenständige Anwendung des Depotgesetzes, Kreditwesengesetzes und Wertpapierhandelsgesetzes

5 Vorteile der Einschaltung zweier lizenzierter Institute
Gegenseitige Kontrolle durch Einzelwertpapierabrechnung und Jahresdepotauszug der Depotbank Reporting des Vermögensverwalters Gegenseitige Abstimmung bei Unregelmäßigkeiten wie Fehlerorders, unterschiedliche Kursverwendung, Beschwerdemanagement

6 Vorteile der Einschaltung zweier lizenzierter Institute
Interessenkonfliktmanagement Jedes Institut hat seine Interessenkonflikte Separat zu ermitteln dem Kunden offen zu legen Kunde ersieht aus den Conflict of Interest-Policies die Interessenlage

7 Vorteile der Einschaltung zweier lizenzierter Institute
Transparente Darstellung von Zuwendungen, Kick-backs und Provisionen Eigenständige Provisionsoffenlegungspflicht für Depotbank und Vermögensverwalter Eigenständiger Informationsanspruch gegenüber Vermögensverwalter und Depotbank über tatsächliche Zahlungshöhe

8 Vorteile der Einschaltung zweier lizenzierter Institute
Unabhängiges Pricing Dienstleistung Vermögensverwaltung und Wertpapierabrechnung werden transparent getrennt Keine Quersubventionierung durch Verrechnungspreise (z. B. niedrigere Vermögensverwaltungsgebühr aber höhere Transaktionskosten)

9 Unabhängigkeit der Vermögensverwaltungsleistung
Vermögensverwaltung ist von Konzernvorgaben unabhängig Unabhängiges Research freie Produktwahl Best in Class-Ansatz freies Produktuniversum Keine direkten oder indirekten Konzernvorgaben oder Konzernverrechnungen Keine konzerninterne Vertriebssteuerung

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