Heidelberger Investoren Runde Januar 2009

Präsentation zum Thema: "Heidelberger Investoren Runde Januar 2009"—  Präsentation transkript:

1 Heidelberger Investoren Runde Januar 2009
Anlageausschuss Heidelberger Investoren Runde Januar 2009

2 Depot Entwicklung Depot Entwicklung Vorschläge
Kuka limitiert verkauft (Ergebnis -11%, im letzten Monat +22%) Depot entwickelte sich im letzten Monat positiv parallel zum DAX Vorschläge Deutsche Bank, Lufthansa, E.ON, Metro, Allianz, Bilfinger, Vossloh Öl

3 EADS (938914) – Depot Profil Nachrichten / Analysten Motivation 1.983
Luft- und Raumfahrt Sitz: NL CAC, MDAX; Mio MCap; 32% Streubesitz 116 T Mitarbeiter Nachrichten / Analysten Neues Montagewerk in China Erstflug Militärtransporter verzögert sich Hold Motivation …. Entwicklung Okt 08: Stopp wurde ausgesetzt Dez 08: Stopp nachgezogen Anlageausschuß: Verkauf mit Limit 15,10 Stopp aktuell: 10,38 ATR Ziel: 22,23 2007 2008e KGV Verlust 7 KUV 0,45 KBV 1,35 KCV 3,48 2,8 Div 0,55% 2,49% Kauf Verkauf Datum Stk 150 Preis 13,10 Gesamt 1.983 Ergebnis

4 Kuka (620440) – verkauft Profil Nachrichten / Analysten Motivation
Holding Maschinen/Anlagenbau Ehemals IWKA Sitz: Augsburg MDAX; 463 Mio MCap; 44% Streubesitz 5732 Mitarbeiter Nachrichten / Analysten Stornierung eines Auftrags führt zu 2-stelligem Kursverlust im November! Analysten: Abstufung Motivation …. Entwicklung Sep 08: Kauf limitiert (nicht erreicht) Okt 08: Kauf umgesetzt Anlageausschuß: Stopp bei altem Tief setzen: 9,80 2007 2008e KGV 14 6,31 KUV 0,54 KBV 2,96 KCV 11,11 4,89 Div 3,84% 8,6% Kauf Verkauf Datum Okt08 Dez08 Stk 130 Preis 14,80 12,80 Gesamt 1967,- 1650,- Ergebnis -317,-

5 MDAX ETF (593392) - Depot Profil Motivation Entwicklung 2144
Index Mittelgroßer Werte in DE KAG: Barclays Global Invest Motivation Ausverkauf an der Börse Trendumkehr erwartet MDAX volatiler Entwicklung Okt 08: per Limit gekauft Anlageausschuß: hold Stopp Loss: ,- Ziel: ,- 2007 2008e KGV KUV KBV KCV Div Kauf Verkauf Datum Okt08 Stk 40 Preis 53,61 Gesamt 2144 Ergebnis

6 BASF (515100) – Depot Profil Nachrichten / Analysten Motivation
Chemie, Pflanzenschutz Öl&Gas Sitz: Ludwigshafen DAX; Mio MCap; 87% Streubesitz … Mitarbeiter Nachrichten / Analysten Annahme Ciba Offerte 68% Analysten: Aktie polarisiert zw Halten und Kaufen Motivation Von Finanzkrise nicht betroffen Gute Fundamentalwerte Vorschlag Hr. Ripke Entwicklung Dez08: Stopp nachgezogen Anlageausschuß: Stopp auf 23,- nachziehen (Break-even) 2007 2008e KGV 12,19 7,04 KUV 0,43 KBV 2,33 KCV 8,35 4,18 Div 3,85% 7,13% Kauf Verkauf Datum Stk 60 Preis 22,70 Gesamt Ergebnis

7 Vossloh (766710) – Vorschlag Profil Nachrichten / Analysten Motivation
Verkehrs/Bahntechnologie Nordrhein-Westfalen 1000 Mio Mcap - MDAX 62% Streubesitz 5.500 Mitarbeiter Nachrichten / Analysten Keine Analysten: hold Motivation Vorschlag November Meeting Entwicklung … Anlageausschuß: ATR Ziel wahrscheinlich nicht erreichbar ATR ,6 StoppLoss 70,50 Ziel ,93 2007 2008e KGV 17 10 KUV 0,96 KBV 2,73 KCV Div 2,12% 3,13% Kauf Verkauf Datum Stk Preis Gesamt Ergebnis

8 DeutscheBank (514000) – Vorschlag
Profil Internationaler Finanzdienstleister Deutschland 16 Mrd Mcap - DAX 80% Streubesitz Mitarbeiter Nachrichten / Analysten Keine Analysten: hold Motivation Vorschlag Dezember Meeting Entwicklung … Anlageausschuß: Vorsicht ! ATR: ,83 Stop Loss: 22,80 Ziel: ,23 2007 2008e KGV 7 neg KUV KBV 1,33 KCV Div 5,03% 4,54% Kauf Verkauf Datum Stk Preis Gesamt Ergebnis

9 Lufthansa (823212) – Vorschlag
Profil Verkehr/Luftfahrt Deutschland 5,4 Mrd Mcap - DAX 77% Streubesitz Mitarbeiter Nachrichten / Analysten Keine Analysten: hold/buy Motivation Vorschlag Dezember Meeting Entwicklung … Anlageausschuß: ATR Ziel unwahrscheinlich ATR: ,77 StoppLoss 10,31 Ziel: ,87 2007 2008e KGV 5,16 10 KUV 0,37 KBV 1,21 KCV 2,99 2,59 Div 6,9% 7,24% Kauf Verkauf Datum Stk Preis Gesamt Ergebnis

10 Allianz (840400) – Vorschlag Profil Nachrichten / Analysten Motivation
Versicherungen Deutschland 34,8 Mrd Mcap - DAX 89% Streubesitz Mitarbeiter Nachrichten / Analysten Keine Analysten: buy Motivation Vorschlag Dezember Meeting Entwicklung … Anlageausschuß: Kaufen bei ~61,- ATR: ,17 StopLoss 49,- Ziel: ,- 2007 2008e KGV 8,22 6,84 KUV KBV 1,3 KCV Div 3,72% 5,09% Kauf Verkauf Datum Stk Preis Gesamt Ergebnis

11 Bilfinger (590900) – Vorschlag
Profil Bau Mannheim 1,4 Mrd Mcap - MDAX 53% Streubesitz Mitarbeiter Nachrichten / Analysten Keine Analysten: buy Motivation Vorschlag Dezember Meeting Entwicklung … Anlageausschuß: schlechtes Chance/Risiko Verhältnis ATR ,47 Stopp Loss 31,11 Ziel: ,65 2007 2008e KGV 14,66 7,54 KUV 0,23 KBV 1,5 KCV 6,04 4,06 Div 3,41% 5,67% Kauf Verkauf Datum Stk Preis Gesamt Ergebnis

12 E.On (ENAG99) – Vorschlag Profil Nachrichten / Analysten Motivation
Energie Nordrhein-Westfalen 61 Mrd Mcap - DAX 85% Streubesitz Mitarbeiter Nachrichten / Analysten Keine Analysten: buy Motivation Vorschlag Dezember Meeting Entwicklung … Anlageausschuß: schlechtes Chance/Risiko Verhältnis ATR ,19 StoppLoss 26,44 Ziel: ,25 2007 2008e KGV 9,69 KUV KBV KCV 6,16 Div 5,43% Kauf Verkauf Datum Stk Preis Gesamt Ergebnis

13 Metro (725750) – Vorschlag Profil Nachrichten / Analysten Motivation
Handel Düsseldorf 9,8 Mrd Mcap - DAX 31% Streubesitz Mitarbeiter Nachrichten / Analysten Keine Analysten: hold Motivation Vorschlag Dezember Meeting Entwicklung … Anlageausschuß: möglicher Ersatzwert ATR ,15 StoppLoss 25,06 Ziel ,58 2007 2008e KGV 22 10 KUV 0,29 KBV 2,86 KCV 5,88 4,11 Div 2,05% 4,26% Kauf Verkauf Datum Stk Preis Gesamt Ergebnis

14 Öl (DR1V9T) – Vorschlag Profil Nachrichten / Analysten Motivation
Tageschart Profil ROHSTOFF ZERTIFIKAT (OPEN END) AUF ICE BRENT CRUDE FUTURES Emittent Dresdner Kleinwort Währungsgesichert (1USD=1EUR) 0,1% Rollover Gebühr Nachrichten / Analysten .. Motivation Öl ist von ~150 bis ~40 ohne ausreichende Erholung gefallen => Erholung ist überfällig Gasstreit Ukraine leert die physischen Energielager Entwicklung … Anlageausschuß: Kauf bei Eröffnung aktuell 45,- (Mittwoch 16:50) ATR(Woche) ,75 StoppLoss ,- Ziel ,- 2007 2008e KGV KUV KBV KCV Div Kauf Verkauf Datum Stk Preis Gesamt Ergebnis