Public Finance & International Financial Organisations – Woche 1 Internationale Finanzorganisationen: Erster Überblick, Treiber für Stabilität der Finanzsysteme Prof. Dr. Andreas Bergmann Christoph Benz, CA Institut für Verwaltungs-Management

Internationale Finanzorganisationen: Erster Überblick, Treiber für Stabilität der Finanzsysteme International Financial Organisation: Entstehung, Hintergrund und Aufgabe Weltbank IWF/IMF OECD

Entstehung der Weltbank und des IWF Bretton-Woods-Institution Intervention im Devisenmarkt Schaffung von langfristigem Kapital um die Nachkriegsproblematik zu lösen Finanzierung des Wiederaufbaus nach dem 2. Weltkrieg

Weltbank Gruppe Organisationen Internationale Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (International Bank for Reconstruction and Development – IBRD; auch: World Bank) Internationale Entwicklungsorganisation (International Development Association – IDA) Internationale Finanz-Corporation (International Finance Corporation – IFC) Multilaterale Investitions-Garantie-Agentur (Multilateral Investment Guarantee Agency – MIGA) Internationales Zentrum für die Beilegung von Investitionsstreitigkeiten (International Center for Settlement of Investment Disputes – ICSID)

Weltbank Aufgaben Wirtschaftlicher und sozialer Fortschritt in den Entwicklungsländern Steigerung der Produktivität Wirtschaftsförderung durch Beratung und Finanzierung Langfristige Kredite zu günstigen Konditionen Vermittlung von Wissen

IWF Aufgaben Herstellung und Sicherung der festen Währungsparität (bis 1971) Beseitigung von Devisenschranken (internationaler Zahlungsverkehr soll von administrativen Beschränkungen freigehalten werden) Überbrückung von Zahlungsbilanzschwierigkeiten Ab 1970 keine Kredite mehr an grosses Industrieland vergeben Vergabe von Krediten an Developing Countries

Weltbank / IWF Instrumente Vergabe von zweckgebundenen Krediten zu günstigen Konditionen Fonds mit zinslosen Darlehen und langer Laufzeit Zuschüsse an die ärmsten Mitgliedländer Förderungsprojekte Struktur Anpassungs Programme (SAPs)

Weltbank Zwei Stufen von Ländern IDA International Development Association Ärmste Länder Erhalten „grants“ (nicht rückzahlbar) oder „interest-free credits“ (zinslose Darlehen) IBRD International Bank for Reconstruction & Dev. In der Entwicklung fortgeschrittenere Länder Erhalten rückzahlbare Darlehen mit leicht vergünstigem Zins

Struktur-Anpassungs-Programme (SAPs) Deregulierung von Importkontrollen Liberalisierung des Handels Aufhebung von Schutzzöllen und Einfuhrbeschränkungen Ziel: Einbindung in die Wirtschaft erleichtern und ausländische Investoren anlocken

Struktur-Anpassungs-Programme (SAPs) Deregulierung von Löhnen und Preisen Freigabe der Löhne (keine Mindestlöhne) Lohnerhöhungen unterhalb der Inflationsrate Streichen von staatlichen Subventionen Aufheben von Preiskontrollen Ziel Senkung der Produktionskosten, damit die Gewinne erhöht werden und somit Investitionsmöglichkeiten geschafft werden.

Struktur-Anpassungs-Programme (SAPs) Liberalisierungen im Finanzsektor Abwertung der Landeswährung Abbau von Devisenverkehrsbeschränkungen Anheben der Zinssätze Deregulierung der einheimischen Banken und Finanzmärkten

Struktur-Anpassungs-Programme (SAPs) Reformen beim Staat Steuerreformen mit dem Ziel der Erweiterung der Steuerbasis und der Senkung der Steuersätze Kürzung der Saatsausgaben Weitgehende Privatisierung staatlicher Unternehmen und Einrichtungen Stärkung der Eigentumsrechte

Kritik an Weltbank und IWF SAPs werden von den Globalisierungskritikern stark angezweifelt Die SAPs können die Situation noch verschlimmern Umwelt hat unter den Folgen der Weltbank und IWF zu leiden

Schuldenerlass Schuldenerlass Ziel Halbierung der absoluten Armut bis zum Jahr 2015 HIPC-Initiative 1996 (heavily indebted poor countries) Ansatz der PRSP-Initiative 1999 (Poverty Reduction Strategy Papers) IPRSP-Initiative (Interim Poverty Reduction Strategy Papers) PREM: Poverty Reduction and Economic Mgmt (Permanente Organisationsstuktur in diesem Bereich)

Ansatz der PRSP-Initiative Die PRSP umfasst folgende Elemente: Eine erste Analyse der Armutssitutation des Landes Die mittel- und langfristigen Ziele für Armutsreduktion Darauf bauend: Die durchzuführenden Massnahmen der Wirtschafts-, Struktur- und Sozialpolitik Den externen Finanzbedarf und die Hauptfinanzquellen Indikatoren zur Erfolgsmessung

IPRSP-Initiative Ansatz der IPRSP: Vereinfachung der PRSP-Initiative Eine erste Analyse der Armutssituation nach gegenwärtigem Wissensstand Beschreibung der derzeitigen Armutsbekämpfungsstrategie Beschreibung der Strategie für die Formulierung des endgültigen PRSP Beschreibung des geplanten Konsultationsprozess

PREM Poverty Reduction & Economic Mgmt Elemente: Armutsreduktion Wirtschaftspolitik und Verschuldung Public Sector Governance Handel Gender & Development Development Framework

Unterschied zu den SAPs Der Unterschied zu den Struktur-Anpassungs-Programmen ist, dass die Formulierung des Programms nicht mehr von der Weltbank und IWF stammen sondern vom betroffenen Land selber

Organisation for Economic Cooperation and Development (OECD) Entstehung Nachfolgeorganisation der OEEC (Organisation vor European Economic Co-operation) Ziel: Gemeinsames Konzept über die Verwendung der Gelder aus dem European Recovery Program (Marshall-Plan)

OECD Aufgaben in den Mitgliedsstaaten unter Wahrung der finanziellen Stabilität eine optimale Wirtschaftsentwicklung und Beschäftigung sowie einen steigenden Lebensstandard zu erreichen und dadurch zur Entwicklung der Weltwirtschaft beizutragen; in den Mitglieds- und Nichtmitgliedsstaaten, die in wirtschaftlicher Entwicklung begriffen sind, zu einem gesunden wirtschaftlichen Wachstum beizutragen, und im Einklang mit internationalen Verpflichtungen auf multilateraler und nichtdiskriminierender Grundlage zur Ausweitung des Welthandels beizutragen.

OECD Tätigkeiten Koordination der Wirtschaftspolitik Koordination und Intensivierung der Entwicklungshilfe Forum für einen intensiven Informations- und Meinungsaustausch zwischen den Mitgliederstaaten Diskussion und Behandlung von aktuellen Problemen Beratung in wirtschaftlichen Gebieten wie Entwicklungspolitik, Handel, Kapitalverkehr und Steuerwesen Beratung in Umwelt-, Bildungs- und Wissenschaftsbelangen

Koordination Ähnliche Ziele – Koordination? Auf Projektebene in der Regel durch Vernetzung vor Ort Übergeordnet durch gemeinsame Strategien, z.B. Millenium Development Goals in der UN Millenium Declaration http://devdata.worldbank.org/gmis/mdg/list_of_goals.htm UNO, WB, IWF, OECD sind darauf verpflichtet