Double Equity Garantiefonds i2 – Die Börse für Business Angels Eigenkapitalfinanzierung | Wien | 19 06 2013

Warum staatliche Intervention? Empirische Daten zeigen Positiver Zusammenhang zwischen der Verfügbarkeit von (externem) Eigenkapital und Gründungsdynamik Venture Capital-finanzierte Unternehmen wachsen schneller und schaffen mehr Arbeitsplätze Eigenkapital ist vor allem in der Gründungsphase die wichtigste Finanzierungsquelle Verfügbarkeit von Venture Capital in Österreich unterentwickelt Basel III verstärkt Bedeutung von Eigenkapital für die Kreditfinanzierung

Dienstleistungen Garantien für Unternehmen Vermittlung von Risikokapital Double Equity Garantiefonds i2 – Die Börse für Business Angels Ziel: Mobilisierung von privatem Risikokapital für österreichische Unternehmen Leistungsdaten: Summe der Förderleistungen und Anzahl der Förderungen sind inklusive Service- und Beratungsleistungen 2011: Förderleistung: Service- u. Beratungsleistungen EUR 7 Mio. Förderleistung: Zuschüsse, Haftungen u. Kredite EUR 827 Mio. In Summe EUR 834 Mio. Anzahl Förderungen: Service- u. Beratungsleistungen 1.230 Anzahl Förderungen: Zuschüsse, Haftungen u. Kredite 4.021 In Summe 5.251

Position im Unternehmenszyklus Pre-seed Seed Start up Wachstum Business Angels Double Equity Cash flow Zeit

i2 – Die Börse für Business Angels

Überblick Aktuelle Facts & Figures (2011) Business Angels Unternehmen i2 - Börse erfahrene Unternehmer Kapital attraktive Beteiligungsmöglichkeit Aktuelle Facts & Figures (2011) rd.500 Anfragen / Jahr rd. 60 Listungen / Jahr 2013: 10 erfolgreiche Vermittlungen 190 Angels in der Börse Investments von EUR 25.000 bis EUR 850.000 pro Business Angel pro Projekt

i2 vermittelt innovative Projekte an erfahrene Investoren rasch: ca. 3 Kontakte innerhalb von 14 Tagen nach Erstkontakt neutral: Beteiligungsarten und Renditen individuell verhandelbar diskret: Anonyme Präsentation, NDA, Fairness Regeln kostengünstig: BMWFJ-gestütztes Leistungsentgelt Netzwerk in und um Österreich, EBAN-Mitglied Angel bringt intelligentes Kapital: Bonität, Erfahrung und Fachwissen (hands-on-management)

i2 vermittelt Potenzielle Unternehmen qualifiziertes Management-Team neues Produkt, das effizient ein Problem löst hoher Kundennutzen, ev. patentierbar hohes Marktpotenzial und Wachstumschancen USP – klar und eindeutig erkennbar Business-Plan oder Business Konzept vorhanden

Ablauf einer i2-Vermittlung ab Erstkontakt innerhalb von 2 Wochen Übermittlung i2-Vertrag und Business-Plan Datenüberprüfung (vollständig?)/Gespräch Anonyme Projektbeschreibung per Mail (Produkt, Markt, Unternehmen, Management, Finanzierung) Kontaktherstellung – nach 1 Woche (auch zwischen den jeweils interessierten Investoren) Internetpräsentation (anonym)

Double Equity Garantiefonds

Besondere Merkmale Reduktion des Haftungsrisikos für Gesellschafter Die aws verlangt keine persönlichen Haftungen oder andere Besicherungen aus dem Unternehmen oder Gesellschafterkreis Finanzierung risikoreicher Frühphasen Double Equity ist sowohl für Investitions- als auch Betriebsmittelfinanzierung in einer Expansionsphase einsetzbar

Überblick Eckdaten Bürgschaft für Kredit bis EUR 2.500.000 Für aws-verbürgten Teil keine Sicherheiten erforderlich Bis 10 Jahre Laufzeit mit Zinssatzobergrenze Verwendung für betriebliche Aufwendungen Unternehmen 80 % Garantie für Kredit in Höhe des Eigenkapitals Investoren Bank

Zielsetzung Aufbringung von Risikokapital für die Finanzierung von Innovations- und Wachstumsprojekten junger Unternehmen förderbare Unternehmens sind: kleine und mittlere Unternehmen (nach gängiger EU-Definition) Unternehmen, die vor maximal fünf Jahren gegründet oder übernommen wurden verflochtene Unternehmen gelten als ein Unternehmen

Gegenstand der Bürgschaft Kredite für die Finanzierung von Innovations- und Wachstumsprojekten in der Gründungs-/Frühphase Keine Sicherheiten erforderlich (für den aws-verbürgten Teil) Laufzeit bis 10 Jahre (tilgungsfreie Zeiträume möglich) Zinssatzobergrenze Verwendung für Finanzierung betrieblicher Aufwendungen (nicht für Tilgung bestehender Verbindlichkeiten)

Umfang der Bürgschaft Kreditbürgschaft bis zu 80 % des Kreditbetrages Voraussetzung: Einbringung von Eigenkapital in Höhe des Kreditbetrages Konditionen: Bearbeitungsentgelt: 0,5 % des Kreditbetrages einmalig Bürgschaftsentgelt: fix: NEU 0,6 % p.a. vom verbürgten Betrag (EIF-Risikoteilung) (zusätzlich) erfolgsabhängig: mindestens 1,0 % p.a. vom verbürgten Betrag, soweit im Jahresgewinn des Unternehmens gedeckt. Betragliche Beschränkung des verbürgten Kreditbetrages: Obergrenze EUR 2,5 Mio.

Basis In den letzten 2 Jahren vor Antragstellung eingebrachtes Eigenkapital abzüglich zwischenzeitlich gewährter Bankkredite/Leasingfinanzierungen Definition Eigenkapital Bareinlagen (keine Sacheinlagen) Gesellschaftskapital oder Einlagen mit Eigenkapitalcharakter (Laufzeit mindestens 10 Jahre, gewinnabhängige Verzinsung, Nachrangigkeit) Keine Einschränkung hinsichtlich der Kapitalgeber (aber keine geförderten Beteiligungsgesellschaften)

Basis Beispiel Gründung des Unternehmens und Einzahlung des Stammkapitals von TEUR 35 am 30.06.2012 Aufnahme eines Kontokorrentkredites von TEUR 50 am 30.09.2012 Kapitalerhöhung um TEUR 70 am 01.01.2013 Basis für Double Equity Garantiefonds: TEUR 70 (Kapitalerhöhung)

Besondere Bedingungen Nachweis der Einbringung des Eigenkapitals Verträge Zahlungsbelege Haftung Wesentliche Eigentümer (z. B. Mehrheitsgesellschafter, Managementgesellschafter) haften bei: Außerplanmäßigen Entnahmen oder Mehrheitlichem Verkauf des Unternehmens, sofern der Kredit nicht rückgeführt oder bankmäßig besichert wird

Kombination mit anderen aws-Instrumenten Kombination mit allen aws-Instrumenten grundsätzlich möglich, jedoch Gesamtfinanzierung muss einen angemessenen Risikoanteil der Eigentümer des Unternehmens aufweisen aws-Anteil am gesamten Finanzierungsrisiko maximal 50 %

Beurteilungskriterien Plausibilität des Geschäftsplanes Risikoverteilung in der Gesamtfinanzierung Einbindung der Proponenten in das finanzielle Risiko

Vorteile für die Unternehmen Hebel-Effekt Keine Änderung der Eigentumsverhältnisse Finanzierungskonditionen Risikokapitalcharakter

Beispiel: Neugründung eines Betriebes Erzeugung von Metallprofilen Kapitalbedarf TEUR 800 Investitionen TEUR 300 Betriebsmittel Finanzierung TEUR 100 Gründer TEUR 200 Investor TEUR 300 Double-Equity-Kredit TEUR 500 Bankkredite 80 % Double-Equity-Bürgschaft für EUR 300.000,- (Basis) Bürgschaftsentgelt: fix 0,6 % p.a. vom aushaftenden Kreditbetrag Erfolgs- abhängiges Entgelt zusätzlich mind. 1 % p.a., sofern im Gewinn gedeckt

Mag. Wolfgang Schönecker Projektmanager Eigenkapitalfinanzierungen Ungargasse 37 | 1030 Wien Telefon: +43 (1) 501 75 – 258 Fax: +43 (1) 501 75 – 906 w.schoenecker@awsg.at | www.awsg.at