Innovative Finanzierungskonzepte zur Projektrealisierung Bereich Internationales Geschäft „Wir verleihen dem Wind Flügel!“ AHK-Konferenz: „Bioenergien in Zentralrussland“ 21.Juni 2010

Geschichte der Berliner Sparkasse Fast 200 Jahre im Herzen Berlins 1818 Gründung der Berliner Sparkasse 1921 Gründung der Girozentrale von Berlin als Teil der Berliner Sparkasse 1990 Wiedervereinigung der Berliner Sparkassen West und Ost in der neugegründeten LBB 2001 Krise der Bankgesellschaft Berlin 2006 Umstrukturierung der Gruppe erfolgreich beendet 2007 Kauf durch den Deutschen Sparkassenverbank DSGV Geschichte der Berliner Sparkasse Source: Berliner Sparkasse archive

Landesbank Berlin Gruppe Erwerbsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG Free float 100% Beteiligungsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG 88.0% 1.4% General partner 10.6% 75% -1 share 90.4% 100%

Rating Übersicht Eines der besten Ratings in Deutschland

Kernkompetenzen der LBB im Osteuropageschäft inkl. GUS Ausgeprägtes Länder-Know-how, kulturelles Verständnis und Kenntnisse der russischen Sprache Zugang zu wichtigen Institutionen und Entscheidungsträgern Breites Netzwerk von 200 Bankpartnern in Osteuropa Expertise in Mittel- und Osteuropa Stabil hoher Anteil bei HERMES-gedeckten Finanzierungen (je nach Land 5-30 %) in Osteuropa 130 Rahmenkreditvereinbarungen mit Banken in Osteuropa Schnelle & effiziente Finanzierung auch kleinerer Auftragswerte Exportfinanzierungen Lokale Präsenz in den Märkten Russland, Moskau Ukraine, Kiew Usbekistan, Taschkent Kasachstan, Almaty Zusammenarbeit mit 20 staatlichen Exportversicherern aus Europa und Nordamerika Dadurch auch komplexe Deals mit internationalem Sourcing darstellbar Vernetzung

Exportfinanzierungen mit ECA-Deckung Produkte im Internationalen Geschäft Kommerzielles Auslandsgeschäft mit Anschlussfinanzierungen Anzahlungsfinanzierungen, Lokalkostenfinanzierungen Exportfinanzierungen mit ECA-Deckung Forfaitierungen für deutsche Exporteure Arrangeur von / Teilnahme an Syndizierten Finanzkrediten, Bilaterale Kredite

LBB in Russland LBB in Rußland  Repräsentanz in Moskau seit 1993  Rahmenverträge mit 62 Banken Rußlands für die problemlose Abwicklung von ECA- gedecktes Geschäft  Akkreditive/Handels Finanzierungen  Finanzierungen vorrangig in den Branchen u.a. Energie, Bergbau, Landwirtschaft, Bauwesen, Lebensmittel verarbeitende Industrie LBB in Rußland

Maßgeschneiderte Lösungen für Alternative Energie-Finanzierungen Erneuerbare Energien auch in Russland zunehmend wichtiger Wachsende Bedeutung  Zunehmende Umweltbelastung durch konventionelle Energieerzeugung  Selbstverpflichtung auch Russlands zur globalen Reduzierung der CO2– Emissionen Regionale Energiedefizite Schonung eigener Rohstoffressourcen Herausforderungen  Noch relativ hohe Investitionskosten  Lange Amortisationsfristen  Einspeisevergütungen  Langfristige Abnahmeverträge  Staatlicher Support (z. B. über Garantien) LBB Maßgeschneiderte Lösungen für Alternative Energie-Finanzierungen Chancen für Russland  Nutzung klimatischer Gegebenheiten für Energiegewinnung  Internationale Beachtung  Projektrealisierung auch im nationalen Interesse: u.a. dezentrale Energieversorgung möglich

Projekte der LBB im Energiesektor  Windpark (zehn Generatoren, 25 MW) nahe Baku, Azerbaijan, EUR 64 Mio. Deal of the Year 2009 (Trade Finance Magazine) Best Deal 2009 (Global Trade Review)  Windpark (11 Generatoren, 33 MW in Kalmykien, Rußland, EUR 45,1 Mio. (Finanzierungsmandat)  Kombikraftwerk (Gas/Wärme) in Mazedonien (220 MW), EUR 167 Mio.: Deal of the Year 2007 (Trade Finance Magazine) Best Deal 2007 (Global Trade Review)  Kontrollsysteme für 20 Wasserkraftgeneratoren in Argentienien  JV Bioorganik, Taschkent, Usbekistan, Reinigung v. 1,2 Mio. m³ Abwasser  Erweiterung eines Wärmekraftwerks (157 MW ) in Kangal, Türkei  Diverse weitere Projekte für verschiedene Länder in Bearbeitung Schwerpunkt: Windparks und Biomasse

LBB Finanzierungskonzept I ECA-gedeckte Exportfinanzierung auf Basis Annex IV OECD Konsensus Sektoren: + Windkraft + Geothermie + Solarthermie + Photovoltaik + Wasserkraft + Bioenergie (Klärgas, Biomasse, Deponiegas) + Wasser Ver- und Entsorgungsprojekte

LBB Finanzierungskonzept II ECA-gedeckte Exportfinanzierung auf Basis Annex IV OECD Konsensus Vorteile: + lange Finanzierungslaufzeiten von bis zu 18 Jahren möglich + tilgungsfreie Zeit kann bis zu 1,5 Jahre nach Inbetriebnahme dauern + flexible Tilgungsstrukturen (z.B. Annuitäten) + Zinskapitalisierung bis zur Inbetriebnahme möglich + lokale Lieferungen und Leistungen können bis zu 23 % vom Auftragswert betragen (Chance für lokale Baufirmen) + Weitere Verbesserung des Cash-Flows durch Verkauf von CO2-Emissionszertifikaten möglich

LBB Finanzierung mit ECA-Deckung (III) Grundstruktur: EULER-HERMES Kreditversicherungs AG 5. Ausfuhrdeckung 5. Finanzkredit deckung 5. Versicherungsprämie unter dem Kredit finanziert Landesbank Berlin AG - Kreditgeber - 7. Akkreditivdokumente (Transportdokument und Rechnung) Exporteur Garantie 8. 85% pro rata Lieferung Direkter Kreditvertrag 2. Kreditvertrag für 85 % des Auftragswerts 10. Rückzahlung in 14 gleichen Halbjahresraten (erste Rate beginnend 6 -18 Monate nach Betriebsbereitschaft) 6. Lieferung 1. Liefervertrag 4. 15 % Anzahlung Importeur Lokale Bank 3. Kreditvertrag Escrow account 9. Einnahmen aus Energieverkauf

Finanzierungansatz für Windpark in Kalmykien (IV) Annahmen für die Finanzierung  Auftragswert: EUR 50 Mio. (45 MW)  Kreditbetrag = 85 % vom Auftragswert (Rest Eigenkapital) plus 100% kreditierte ECA-Prämie  Lieferant: Vestas Europe/WKA Montage  Liefer-/Bauzeit: 8 Monate  Tilgungszeit: 7 Jahre (bis zu 18 Jahre möglich, dadurch Cash-Flow-Belastung niedriger)  Möglicher Garant/Kreditnehmer: führende lokale Banken oder das Finanzministerium  Aus unserer Sicht erforderliche Projektsicherheit für lokale Bank: + Escrow-account f. Verwaltung aller Einnahmen + Stromabnahmeverträge + (Regionale) Garantie eines wirtschaftlichen Abnahmepreises + Sicherheiten an den Anlagen + Sonstige (regionale) Förderung (?)

LBB Finanzierung mit ECA-Deckung (V) Annahmen für die Finanzierung Finanzierungskosten p. a. (bei 10jähriger Laufzeit) Stand Februar 2010 Hermes Gebühr + Funding EUR (float oder fix) + Liquiditätskostenaufschlag LBB (für 7 Jahresliquidität) + Marge LBB All IN-Zinssatz LBB  Zusammen: ca. 4,6 % float bzw. 6,8 % fest + Marge lokaler Banken All IN-Zinssatz Projekt  Zusammen: ca. 10 % plus x

Repräsentanzen Russische Föderation Kasachstan Ukraine Usbekistan Friedhold Hermann, 1. Kasatschij Per., 5 119017 Moskau tel.: 007 / 495 / 956 98 02 fax: 007 / 495 / 956 98 03 lbbmoskau@mail.ru Kasachstan Jochen Wildenhain, Dostyk ave. 89 G, 3rd floor 050051 Almaty tel.: 007 / 7272 / 590 919 fax: 007 / 7272 / 590 915 lbbalmaty@nursat.kz Ukraine Dr. Andre Artelt, B. Khmelnitsky Str., 48 01030 Kiev, Ukraine tel.: 00380 / 44 / 585 53 58 fax: 00380 / 44 / 585 53 59 andre.artelt@bgb.net.ua Usbekistan Aziz Inomkhodjayev ul. Turab Tula 1, 3rd floor 700003 Tashkent tel.: 0099 / 871 / 239 45 63 fax: 0099 / 871 / 244 21 58 aziz@lbb.uz United Kingdom Landesbank Berlin AG, London Branch 1 Crown Court, 66 Cheapside London EC2V 6LR tel.: 0044 / 207 / 572 62 00 fax: 0044 / 207 / 572 62 99 Luxemburg Landesbank Berlin International S.A. 30, Boulevard Royal 2449 Luxembourg tel.: 0035 / 2 / 47 78-1 fax: 0035 / 2 / 47 78-20 09

Kontakte Bereichsleiter Internationales Geschäft Dr. Karl-Friedrich Hirschhäuser E-mail: karl-friedrich.hirschhaeuser@lbb.de Phone : +49-30-24565239 Fax: +49-30-24593113 Abteilung Exportfinanzierung Ulrich Ficht Abteilung Zentral- und Osteuropa Dirk Siemann Customer Support Sparkassen Tarek El-Naschef