Tausch der Fristigkeiten Exporteur (heute) Das SWAP-Geschäft Importeur Outright-geschäft 30.000 $ zum 31.01. 30.000 $ TERMIN-Geschäft zum 31.01. [Kauf] SWAP-Geschäft Bank 1 Bank 2 KASSA-Geschäft heute [Verkauf] Outright-geschäft 30.000 $ zum 31.01. 30.000 $ Importeur (heute) Tausch der Fristigkeiten Exporteur
Erläuterung 1. Importeur benötigt zum 31.01. 30.000 US-$ von Bank 1. 2. Bank 2 erhält zum 31.01. von einem Exporteur 30.000 US-$. 3. Bank 1 und 2 schließen heute ein Termingeschäft zum 31.01. über 30.000 US-$ ab. 4. Bank 1 erhält heute von einem Exporteur 30.000 US-$, die sie Bank 2 verkauft (= Kassageschäft). Diese benötigt die 30.000 US-$ für einen Importeur. 5. Beim Termin- und Kassageschäft werden die Fristigkeiten [heute / 31.01.] getauscht (= SWAP-Geschäft). 6. Zwischen den Banken 1 und 2 und ihren jeweiligen Kunden finden Outright-Geschäfte statt.
SWAP-Geschäft zur Risikoabsicherung Ausgangssituationen: - Außenhandel - offene Devisenpositionen