13. ordentliche Generalversammlung C.I.R.A. CERCLE INVESTOR RELATIONS AUSTRIA 13. ordentliche Generalversammlung 20. September 2004, Wiener Börse AG, Säulenhalle

Tagesordnung 1. Bericht des Vorstandes 2. Bericht der Rechnungsprüfer und Entlastung Vorstand Neuwahlen in den Vorstand Planung 2004/2005 4.1. Projekte 2004/2005 4.2. Neue Ideen Vorstellung neuer Mitglieder Allfälliges Gastvortrag: Prof. Pernsteiner „Trends in der Aktienbewertung“

13 Jahre C.I.R.A. - Cercle Investor Relations Austria 1991 als Initiative von börsenotierten Unternehmen (Bank Austria, Creditanstalt, EVN, Maculan, OMV) ins Leben gerufen; 1992 erfolgte die Vereinsgründung sowie die Konstituierung des ersten C.I.R.A. Vorstandes. Die C.I.R.A. ist im Dachverband der International Investor Relations Federation (IIRF) verankert. Emanzipation von einer Selbsthilfegemeinschaft in Sachen Investor Relations zu einer starken und anerkannten Lobby am österreichischen Kapitalmarkt. Die C.I.R.A. versteht sich heute als Interessensorganisation zur Institutionalisierung, Internationalisierung und Professionalisierung der Investor Relations Disziplin, sowie als Lobby für kapitalmarktrelevante Themen Derzeit 78 aktive Mitglieder (o, a.o., e)

Aktuelle Vorstandsbesetzung TOP 1 Bericht des Vorstandes Aktuelle Vorstandsbesetzung Wolfgang Schwaiger (VA TECH), Vorsitzender des Vorstandes Thomas Melzer (Wienerberger), Stv. Vorsitzender und Kassier Isabel Eissler (DO & CO), Mitglied des Vorstandes Hans Fruhmann (Telekom Austria), Mitglied des Vorstandes Brigitte Juen (OMV), Mitglied des Vorstandes Hannes Roither (Palfinger), Mitglied des Vorstandes

Zusätzliche Funktionen TOP 1 Bericht des Vorstandes Zusätzliche Funktionen IIRF Wolfgang Schwaiger, VA TECH Aufsichtsrat Wiener Börse AG Brigitte Juen, OMV Investorenbeirat Wiener Börse AG Hans Fruhmann, Telekom Austria Österreichischer Corp. Gov. Kodex Hannes Roither Kuratorium Kapitalmarkt C.I.R.A.-Vorstand

C.I.R.A. Mitgliederstand: Zu- und Abgänge TOP 1 Bericht des Vorstandes C.I.R.A. Mitgliederstand: Zu- und Abgänge Zugänge: Ordentliche Mitglieder: – S&T und Cross Holding Ausgeschieden: – BAUHOLDING STRABAG AG – BBAG Österreichische Brau- Beteiligungs-Aktiengesellschaft – BRAIN FORCE SOFTWARE AG – stage1.cc technology business incubator ag @ vom 23/6/2004 betr. KÜNDIGUNG: Sehr geehrter Herr Melzer, ich beziehe mich auf unser Telefonat vom 22.07.2004 und möchte hiermit die Mitgliedschaft der update software AG im C.I.R.A aufkündigen. Nochmals Danke für Ihre Hilfe. Mit freundlichen Grüßen   Jochen Zemroser Investor Relations/Management Assistant update software AG Operngasse 17-21 A-1040 Vienna Austria tel: +43 1 878 55 - 512 mobile: +43 664 81 43 907 fax: +43 1 878 55 - 505 mailto:jochen.zemroser@update.com www.update.com

Aktueller C.I.R.A. Mitgliederstand: TOP 1 Bericht des Vorstandes Aktueller C.I.R.A. Mitgliederstand: 9/04 2003 2002 Ordentliche Mitglieder 56 56 59 Außerordentliche Mitglieder 18 18 18 Ehrenmitglieder 4 4 4 Summe 78 78 81  das entspricht über 90% des gesamten Börseumsatzes und rund 85% der gesamten Marktkapitalisierung in Wien (Stand Dez. 2003)

Aktivitäten in der Berichtsperiode TOP 1 Bericht des Vorstandes Aktivitäten in der Berichtsperiode Workshops 2004: Shareholder ID (18.2.2004) Nachhaltigkeit (26.2.2004) Stock Options (20.4.2004) Research Coverage (2.6.2004)

Aktivitäten in der Berichtsperiode (2) TOP 1 Bericht des Vorstandes Aktivitäten in der Berichtsperiode (2) Mitarbeit im Kuratorium Kapitalmarkt in verschiedenen Projektgruppen Abendessen mit Aktienhändlern und Journalisten Stellungnahmen zum Börsegesetz und Wertpapieraufsichtsgesetz Öffentlichkeitsarbeit bei Medien

Kassabericht der C.I.R.A. 1.9.2003 – 31.12.2003 (1) TOP 2 Bericht des Vorstandes Kassabericht der C.I.R.A. 1.9.2003 – 31.12.2003 (1) € Kontostand zum 31.8.2003 24.000,85 Einnahmen 67 Mitgliedsbeiträge à € 218 14.606,00 14.606,00 Ausgaben Gram Tel – Verlängerung cira.at - 55,72 Catering: Generalversammlung 29.9.2003 - 919,02 Dinner mit Journalisten - 1.169,80 Catering: Beauty Contest Online GB - 1.738,52 Catering: Compliance + Weihnachtsfeier - 1.674,16 Abschlussposten 2003 + Spesen - 70,13 - 5.627,35 Kontostand am 31.12.2003 32.979,50

Kassabericht der C.I.R.A. 1.1.2004 – 31.8.2004 (2) TOP 1 Bericht des Vorstandes Kassabericht der C.I.R.A. 1.1.2004 – 31.8.2004 (2) € Kontostand zum 1.1.2004 32.979,50 Einnahmen 59 Mitgliedsbeiträge à 218 12.862,00 12.862,00 Ausgaben Catering: Workshop Shareholder ID - 1.280,66 Catering: Workshop Nachhaltigkeit - 1.305,30 Sponsoring für Publikation Aktienforum - 2.000,00 Catering: Workshop Stock Options - 1.268,26 Dinner mit Aktienhändlern - 1.496,10 Catering: Workshop Research Coverage - 1.080,64 Mitgliedsbeitrag IIRF - 500,00 Abschlussposten + Spesen - 50,27 - 8.981,23 Kontostand 31.8.2004 (Auszug Nr. 9/2004) 36.860,27

Bericht der Rechnungsprüfer Brigitte Gampe und Ernst Rosi TOP 2 Bericht der Rechnungsprüfer und Entlastung des Vorstandes Bericht der Rechnungsprüfer Brigitte Gampe und Ernst Rosi Antrag auf Entlastung des Vorstandes

Nicht mehr zur Verfügung steht: - Brigitte Gampe TOP 3 Neuwahlen Neuwahlen: Rechnungsprüfer Nicht mehr zur Verfügung steht: - Brigitte Gampe Antrag auf Wahl der Rechnungsprüfer: - Ernst Rosi, RZB (wie bisher) - Doris Schober, Agrana (neu)

Neuwahlen in den Vorstand TOP 3 Neuwahlen Neuwahlen in den Vorstand Nicht mehr zur Verfügung stehen: - Isabel Eissler - Brigitte Juen - Wolfgang Schwaiger (Vorsitzender) Kandidaten für den neuen CIRA-Vorstand (in alphabeth. Reihenfolge): - Michael Buchbauer, Andritz - Hans Fruhmann, Telekom Austria - Harald Hagenauer, VA Technologie - Gerda Königstorfer, Rosenbauer - Thomas Melzer, Wienerberger - Hannes Roither, Palfinger - Gabriele Werzer, Erste Bank

Projekte und Ideen 2004/2005 Bitte um schriftliche Vorschläge ….. TOP 4 Planung 2004/2005 Projekte und Ideen 2004/2005 Bitte um schriftliche Vorschläge …..

Projekte und Ideen 2004/2005 IR/PR im Spannungsfeld (13.12.2004) TOP 4 Planung 2004/2005 Projekte und Ideen 2004/2005 IR/PR im Spannungsfeld (13.12.2004) FMA-Vortrag zur Marktmissbrauchsrichtlinie Workshop mit NIRI (USA) Die Rolle des Wirtschaftsprüfers in der Corporate Governance

TOP 4 Planung 2003/2004 Projekte und Ideen 2004/2005 Fremdkapital – Stiefkind des Kapitalmarktes? Private Equity M&A – Erfolgreiche Abwehr bei Übernahmeversuchen Vortrag IHS über EU-Märkte und ihre Bedeutung Corporate Governance Rating

Vorstellung neuer Mitglieder TOP 5 Vorstellung neuer Mitglieder Vorstellung neuer Mitglieder Cross Holding AG (seit 2004) Michaela Friepess

Anregungen, Vorschläge TOP 6 Allfälliges Anregungen, Vorschläge

Ergebnis der Vorstandswahl TOP 3 Neuwahlen Ergebnis der Vorstandswahl

Prof. Dr. Helmut Pernsteiner, Universität Linz TOP 7 Gastvortrag Gastvortrag von Prof. Dr. Helmut Pernsteiner, Universität Linz "Trends in der Aktienbewertung – Vom homo oeconomicus zum homo sapiens?"