CREATING FINANCIAL SUCCESS xxx DIN A5? Anderes Titelfoto? CREATING FINANCIAL SUCCESS xxx

Agenda Gesellschafter und Leistungsbereiche Die KGAL in Zahlen Corporate Solutions Produkte Referenzen Ansprechpartner Beispiele für índividuelle Lösungen Funds and Asset Management KGAL – Der Fondsmanager Referenzen Funds and Asset Management

KG Allgemeine Leasing GmbH & Co. Gesellschafter und Unternehmensbereiche Haben wir auch ein gutes Foto vom Neubau, dem eigentlichen Sitz von CS? Bitte die Logos der Banken verwenden! Dresdner Bank 45 % BayernLB (kein Leerzeichen) 30 % Hamburger Sparkasse1) 15 % Sal. Oppenheim 10 % KG Allgemeine Leasing GmbH & Co. Corporate Solutions Funds and Asset Management 1) über HASPA Finanzholding, die Holdinggesellschaft der Hamburger Sparkasse

Die KGAL in Zahlen 2007 Neugeschäftsvolumen in Mrd. EUR 3,4 Verwaltetes Investitionsvolumen aller Objekt- und Beteiligungsgesellschaften in Mrd. EUR 30,1 Anzahl der Leasing- und Fondsgesellschaften ca. 1.860 Kapitalausstattung der KGAL in Mio. EUR 97,6 Mitarbeiter 429 ? Stand: 31.12.2007

Corporate Solutions – Ihr Partner für individuelle Lösungen Leistungsspektrum Klassisches Leasing Investorenmodelle mit Leasing-ähnlichen Strukturen Strukturierte Finanzierungskonzepte Beratung und Dienstleistung Leistungsparameter Spezialisiertes Fachwissen zur Finanzoptimierung Expertise in Bilanz-, Steuer- und Vertragsfragen Vertriebsstruktur mit hervorragenden Kundenkontakten Regionale Netzwerke Hohe Marktreputation

Produkte des Unternehmensbereichs Corporate Solutions Finanzierungsleasing Leasingfonds und Beteiligungsmodelle Operating Leasing und andere Mietmodelle Real Estate Portfolio Management Public Private Partnerships (PPP) IFRS-/US-GAAP-Modelle Financial Advisory and Engineering

Produkte des Unternehmensbereichs Corporate Solutions Finanzierungsleasing Leasingfonds und Beteiligungsmodelle Operating Leasing und andere Mietmodelle Real Estate Portfolio Management Public Private Partnerships (PPP) IFRS-/US-GAAP-Modelle Financial Advisory and Engineering Leasing nach Maß Alle Arten klassischer Leasingmodelle (Restbuchwert-, Mietvorauszahlungs-, Mieterbeteiligungs-Modelle) Alle Arten von Assets (Immobilien, (Groß-)Mobilien und immaterielle Güter) Neubau-Leasing, Sale-and-lease-back, Buy-and-lease zur Erreichung originärer Leasingvorteile wie z. B. Off-Balance-Effekt, Liquiditäts-/Eigenkapital-Schonung, steuerliche Optimierung und bei Bedarf unter Einbindung der ALBA BauProjektManagement GmbH.

Produkte des Unternehmensbereichs Corporate Solutions Finanzierungsleasing Leasingfonds und Beteiligungsmodelle Operating Leasing und andere Mietmodelle Real Estate Portfolio Management Public Private Partnerships (PPP) IFRS-/US-GAAP-Modelle Financial Advisory and Engineering Optimierung durch Einbindung von Investorenkapital Leasingfonds mit langfristiger Kalkulationsgrundlage für gewerbliche Einzelanleger Beteiligungsmodelle für (mehrere) institutionelle Anleger in Form von Private Placements Substanzsteuermodelle für private Großanleger, Stiftungen § 6b EStG-Modelle für Großprojekte in Form von Immobilien, Großanlagen und Mobilien.

Produkte des Unternehmensbereichs Corporate Solutions Finanzierungsleasing Leasingfonds und Beteiligungsmodelle Operating Leasing und andere Mietmodelle Real Estate Portfolio Management Public Private Partnerships (PPP) IFRS-/US-GAAP-Modelle Financial Advisory and Engineering Bilanzneutralität und Flexibilität Operating Leasing, z.B. für Rolling Stock, Straßenfahrzeuge zur Verbesserung der Performance und Optimierung des Unternehmens-Ratings Mietmodelle, z.B. für fungible Büro- und Verwaltungsgebäude zwecks Bilanzneutralität für den Mieter und zur flexibleren Gestaltung der Nutzungsdauer mit Finanzierung über Fremdkapital und/ oder Investorenkapital.

Produkte des Unternehmensbereichs Corporate Solutions Finanzierungsleasing Leasingfonds und Beteiligungsmodelle Operating Leasing und andere Mietmodelle Real Estate Portfolio Management Public Private Partnerships (PPP) IFRS-/US-GAAP-Modelle Financial Advisory and Engineering Verbesserung der Asset-Effizienz Mobilisierung von Bestandsimmobilien gewerblicher und öffentlicher Unternehmen durch Umstrukturierung, Ausgliederung oder Veräußerung von Objekten Optimierung des gesellschaftsrechtlichen, bilanziellen und steuerlichen Status – ggf. zur Vorbereitung einer späteren Verwertung/Vermarktung Beteiligung an Immobilien-Töchtern von Konzernen (z. B. Immobilien-Joint-Venture) zur Finanzierungs-verbesserung und zur Flexibilisierung des Portfolio-Managements Übernahme/Wahrnehmung von Eigentümerrechten für Investoren und Erfüllung diverser Aufgabenstellungen im Rahmen des Asset-Managements

Produkte des Unternehmensbereichs Corporate Solutions Finanzierungsleasing Leasingfonds und Beteiligungsmodelle Operating Leasing und andere Mietmodelle Real Estate Portfolio Management Public Private Partnerships (PPP) IFRS-/US-GAAP-Modelle Financial Advisory and Engineering Effizienz-Steigerung im öffentlichen Sektor Finanzierungs- und Realisierungsmodelle in Form von Mietkauf, Leasing, Miet- und Fonds-Modellen Besondere Eignung für PPP-Modelle: Immobilien aller Art, Infrastrukturobjekte wie Flughäfen, Müllverbrennungs- und Kläranlagen, Energieversorgung mit dem Ziel, durch öffentlich-private Partnerschaften Kosteneinsparungen und Effizienz- Verbesserungen zu erzielen.

Produkte des Unternehmensbereichs Corporate Solutions Finanzierungsleasing Leasingfonds und Beteiligungsmodelle Operating Leasing und andere Mietmodelle Real Estate Portfolio Management Public Private Partnerships (PPP) IFRS-/US-GAAP-Modelle Financial Advisory and Engineering Off-Balance nach internationalen Standards IFRS-/US-GAAP-konforme Finanzierungslösungen zur Sicherung der Bilanzneutralität Anforderungen an Eigenkapital-Ausstattung des Leasinggebers sind eventuell auch mit Hilfe externer Kapitalgeber zu erfüllen grundsätzlich für alle Arten von Assets (Immobilien, (Groß-)Mobilien, immaterielle Güter)

Produkte des Unternehmensbereichs Corporate Solutions Finanzierungsleasing Leasingfonds und Beteiligungsmodelle Operating Leasing und andere Mietmodelle Real Estate Portfolio Management Public Private Partnerships (PPP) IFRS-/US-GAAP-Modelle Financial Advisory and Engineering Beraten, Arrangieren und Strukturieren Beratungs- und Strukturierungsmandate bei Transaktionen mit oder ohne Finanzierungs-beschaffung und bei Bedarf mit Co-Partnership-Beteiligung der KGAL Bereitstellung einer Gesellschaftsplattform über Objektgesellschaft(en)/SPC Beratung/Mitwirkung bei Projektentwicklungen für Großprojekte und auf Wunsch Einbindung bei der Platzierung des Investments bei Investoren Optimierungs-Lösungen für die Ausgliederung von Pensionsverpflichtungen deutscher Konzerne über individuelle CTA-Modelle

Referenzen in Süddeutschland (Auswahl)

Referenzen in Nord-/Westdeutschland (Auswahl)

Ansprechpartner Paul Kleiner Head of Structured Finance Telefon: 089 64143-435 Telefax: 089 64143-250 E-Mail: paul.kleiner@kgal.de Tölzer Straße 15, 82031 Grünwald Christian Heidbrink Director Client Relationship Management Telefon: 069 957803-13 Telefax: 069 957803-25 E-Mail: christian.heidbrink@kgal.de Lurgiallee 16, 60439 Frankfurt am Main Karl Breuling Director Client Relationship Management Telefon: 089 641 43-400 Telefax: 089 641 43-410 E-Mail: karl.breuling@kgal.de Ottostraße 3, 80333 München Jochem Issel Director Client Relationship Management Telefon: 0211 535930 Telefax: 0211 592280 E-Mail: jochem.issel@kgal.de Niederkasseler Lohweg 191, 40547 Düsseldorf Christian Petersen Director Client Relationship Management Telefon: 089 64143-404 Telefax: 089 64143-410 E-Mail: christian.petersen@kgal.de Ottostraße 3, 80333 München Dieter Weiß Managing Director Telefon: 089 64143-392 Telefax: 089 64143-250 E-Mail: dieter.weiss@kgal.de Tölzer Straße 15, 82031 Grünwald Marco Althaus Director Client Relationship Management Telefon: 0211 535930 Telefax: 0211 592280 E-Mail: marco.althaus@kgal.de Niederkasseler Lohweg 191, 40547 Düsseldorf

Lufthansa Aviation Center Leasing-Modell mit Konzern-Beteiligung Aufgabenstellung Neubau eines Büro-Centers in unmittelbarer Nähe zum Frankfurter Flughafen zwecks Standortkonzentration der vielerorts am Airport tätigen Mitarbeiter Finanzierung unter Einbindung konzerneigener Finanzmittel Lösung Leasing-Modell der KGAL mit Beteiligung einer Gesellschaft aus dem Lufthansa-Konzern Erhebliche Synergie-Effekte und finanzielle Entlastungen durch die gewählte Konzeption unter schwierigen Rahmen-bedingungen im internationalen Flugverkehrssektor Bild Objekt 1. Bauabschnitt des Büro-Centers mit 62.500 m² BGF 1.800 Arbeitsplätze Volumen über 200 Millionen Euro Mieter Deutsche Lufthansa AG, Köln

MARITIM Airport Hotel, Düsseldorf Leasingfonds für Versicherungen Aufgabenstellung Hotel-Neubau im Rahmen des Entwicklungsprojekts „Düsseldorf Airport City“ für den größten deutschen Kongresshotel-Betreiber MARITIM Finanzierung durch langfristige Bankdarlehen und Investorenkapital institutioneller Anleger Lösung Strukturierung eines so genannten Versicherungs-Beteili-gungsmodells der KGAL mit den Investoren Provinzial Rheinland Lebensversicherung und AXA Lebensversicherung langfristiger Mietvertrag (20 Jahre ab Fertigstellung) mit MARITIM Gruppe im Rahmen eines Leasingfonds kostenoptimierte Bauerrichtung durch MARITIM als Generalübernehmer keine Bilanz belastende langfristige Kapitalbindung für MARITIM (Off-Balance-Effekt) Bild Objekt 4-Sterne-plus-Hotel mit Kongresszentrum 533 Zimmer, 470 TG-Plätze Volumen 135 Millionen Euro Mieter MARITIM Gruppe, Bad Salzuflen

KarstadtQuelle AG Real Estate Portfolio Management Aufgabenstellung Neuordnung der Immobilienbestände, um diese aktiv zu entwickeln, die Ergebnistransparenz zu verbessern und den Wert des Unternehmens (Shareholder Value) zu steigern Verbleib der Nutzungsrechte für die Objekte bei KarstadtQuelle Lösung Einbringung der Immobilien in 230 KGAL-Objektgesellschaften Beteiligung der KarstadtQuelle AG (einzige Kommanditistin) Abschluss gewerblicher Mietverträge für zunächst 5 Jahre zwischen den Objektgesellschaften und einer Tochtergesellschaft von KarstadtQuelle Unter Anwendung der gesellschaftsrechtlichen Möglichkeiten konnte damit das Portfolio weiter strukturiert und dem Konzern eine optimale Nutzung des Wertsteigerungspotenzials gesichert werden Objekte rund 250 Warenhäuser, Fach-märkte, Parkhäuser, Büro- und Logistik- gebäude bundesweit Volumen > 1 Milliarde Euro Mieter KarstadtQuelle-Konzern

Peek & Cloppenburg, Köln Weltstadt-Architektur und individuelle Finanzierung Aufgabenstellung Erweiterung des Leistungsspektrums von P&C erfordert neues Kaufhaus mit besonders stilvollem Kaufambiente individuelles und kreatives Finanzierungskonzept als Pendant zur anspruchsvollen Architektur (Renzo Piano) Lösung Außergewöhnliches Einkaufszentrum nach italienischer Baukunst mit weltstädtischer Eleganz und Großzügigkeit als perfekte Präsentationswelt für die Mode von P&C („Special Jury Award“ der MIPIM 2006) Maßgeschneidertes effizientes Finanzierungsmodell der KGAL im Rahmen einer langfristigen Mietlösung Gewerblicher Mietvertrag über 22,5 Jahre ab Fertigstellung Bild Objekt Einkaufserlebnis „Weltstadthaus“ in der Kölner Schildergasse über 14.000 m² Gesamtfläche Volumen 2-stelliger Millionen-Euro-Bereich Mieter Peek & Cloppenburg KG (P&C), Düsseldorf

Viterra AG Kauf von 27.000 Wohnungen im Ruhrgebiet Aufgabenstellung Veräußerung nicht strategiekonformer Wohnungsbestände zur Optimierung des Immobilien-Portfolios Schaffung zusätzlicher Handlungsspielräume für flexiblere Handelsstrategien (Wohnungsprivatisierung, -segmentierung) Lösung Übernahme/Erwerb der Wohnungen durch eine Objekt-gesellschaft der KGAL Übertragung der Mietverträge auf die Objektgesellschaft, Rechte und Pflichten bleiben jedoch unverändert Entwicklung und Umsetzung eines detaillierten Business-Plans zur Bewirtschaftung und/oder marktschonenden Veräußerung von Teilportfolios Bild Objekt Rund 27.000 Wohnungen im Ruhrgebiet, vor allem in Bochum, Dortmund, Gelsenkirchen, Gladbeck und Herne Volumen 3-stelliger Millionen-Euro-Bereich Kunde Viterra AG (ehemals 100 % E.ON- Konzern, inzwischen Übergang auf Deutsche Annington)

Quelle AG, Linz Off-Balance-Effekt durch IFRS-konformen Österreich-Lease Aufgabenstellung Errichtung eines neuen Logistikzentrums in Linz zur Bewälti-gung der dynamischen Expansion im Versandgeschäft Berücksichtigung der IFRS-Richtlinien wegen internationaler Bilanzierung des KarstadtQuelle-Konzerns Lösung KGAL-Objektgesellschaft erwirbt die für das Bauvorhaben bereits bestehende Projektgesellschaft 100%-Finanzierung durch Bankdarlehen der österreichischen Oberbank Vermietung des Objekts nach Fertigstellung für 13,5 Jahre nach österreichischem Recht an Quelle Off-Balance-Effekt nach IFRS durch regelkonformen Öster-reich-Lease unter Beachtung des nationalen Handels- und Steuerrechts Bild Objekt automatisches Hochregallager Lagerkapazität 450.000 Colli (= Lagereinheiten) Volumen rund 34 Millionen Euro Mieter Quelle AG, Linz (100 % KarstadtQuelle-Konzern)

München Airport Center (MAC) Private Gelder für den Flughafen München Aufgabenstellung Neubau eines multifunktionalen Airport-Centers als Verbindung zwischen Terminal 1 und 2 Erreichung günstiger langfristiger Mieten durch Optimierung von Baukosten und Finanzierung Lösung Investoren-Modell der KGAL unter Einbringung von privatem Kapital in die Gesamtfinanzierung Mietreduzierung für die Flughafen München GmbH durch zinsgünstiges Anleger-Kapital Technische Baubetreuung durch ALBA BauProjektManage-ment in Vertretung des Bauherrn (KGAL-Objektgesellschaft) Bild Objekt Airport-Center mit Büros, Läden, Restaurants und Konferenzräumen 39.000 m² BGF Volumen rund 140 Millionen Euro Mieter Flughafen München GmbH (FMG)

Funds and Asset Management Ihr Partner für geschlossene Fonds Leistungsspektrum Publikumsfonds Private Placements Fonds mit institutionellen Investoren Assetklassen Flugzeuge Schiffe Immobilien Infrastruktur Private Equity

KGAL – Der Fondsmanager 2007 Fondsbestand davon Publikumsfonds 308 114 Fondsvolumen 23,4 Mrd. EUR 7,9 Mrd. EUR Investorenkapital 9,9 Mrd. EUR 5,6 Mrd. EUR Anzahl Investoren 112.000 Stand: 31.12.2007

Assetklasse Flugzeuge KGAL-Kompetenz 19 Jahre Erfahrung Gesicherter Marktzugang Partner in excellence: GOAL – Joint Venture mit Lufthansa AG (seit 1989) Strategie Flugzeuge Leistungsfähiges Asset Management Transaktionen mit gängigen Flugzeugmustern Solide Strukturierung bis 2006 Anzahl der Publikumsfonds 50 Gesamtinvestitions-summe 2,34 Mrd. EUR Eigenkapital 1,44 Mrd. EUR

Assetklasse Schiffe KGAL-Kompetenz Qualifizierter Marktzugang Gute Marktübersicht Partner in excellence: V.Ships – mit 27.000 Mitarbeitern einer der größten unabhängigen Schiffsmanager weltweit Strategie Schiffe Selektives Vorgehen auf einem tendenziell volatilen Markt bis 2006 Anzahl der Publikumsfonds 6 Gesamtinvestitions-summe 379,7 Mio. EUR Eigenkapital 193,8 Mio. EUR

Assetklasse Immobilien KGAL-Kompetenz Langjährige Erfahrung Präsenz vor Ort Strategie Immobilien Etablierter Investmentansatz für klassische Einzelimmobilien Innovative Strategien wie Fund of Fund oder Fund in Fund Privatanleger können wir Großanleger investieren bis 2006 Anzahl der Publikumsfonds 18 Gesamtinvestitions-summe 1,63 Mrd. EUR Eigenkapital 842,1 Mio. EUR

Assetklasse Infrastruktur KGAL-Kompetenz Langjährige Erfahrung Gesicherter Marktzugang Partner in excellence: Phoenix Solar AG Babcock & Brown Strategie Infrastruktur Klassische Infrastrukturprojekte Künftig hoher Investitionsbedarf Strukturierung von Dachfonds Investitionen in den Zukunftsmarkt Solarenergie: Anlage-schwerpunkte Deutschland, Spanien und Griechenland bis 2006 Anzahl der Publikumsfonds 2 Gesamtinvestitions-summe 41,4 Mio. EUR Eigenkapital 10,6 Mio. EUR

Assetklasse Private Equity KGAL-Kompetenz Langjährige Strukturierungskompetenz Exponierte Marktposition Partner in excellence: Allianz Private Equity Partners GmbH (APEP) Strategie Private Equity Partizipieren an einem der dynamischten Wachstumsmärkte Investitionen gemeinsam mit der Allianz bis 2006 Anzahl der Publikumsfonds 7 Gesamtinvestitions-summe 560,2 Mio. EUR Eigenkapital

Allianz Arena, München Stadionfinanzierung mit geschlossenem Fonds Aufgabenstellung Entwicklung einer Finanzierungsstruktur zur anteiligen Finanzierung der Investitionssumme von 340 Mio. EUR Lösung Bankdarlehen Forfaitierung von Namensrechten der Allianz Rechte aus einem Stadionüberlassungsvertrag mit dem FC Bayern München Darlehen einer Fondsgesellschaft der KGAL Rendite Attraktive Festverzinsung mit Chance auf Renditeerhöhung Objekt 66.000 Sitzplätze Umspannung mit größter Membran-Dachhülle der Welt Volumen 340 Mio. EUR Projektcontrolling ALBA BauProjektManagement GmbH

München Airport Center (MAC) Private Gelder für den Münchner Flughafen Aufgabenstellung Erweiterung des Flughafen München um ein modernes Airport Center, das Terminal 1 und 2 verbindet. Kreative Finanzierungslösung gesucht Lösung Entwicklung eines Investorenmodells durch die KGAL, bei dem privates Investorenkapital zum Einsatz kam Objekt 39.000 qm Büro-, Geschäfts- und Tagungsfläche 41 Meter hohe – teilweise verglaste Dachkonstruktion Volumen xxx. Baubetreuung ALBA BauProjektManagement GmbH ein Unternehmen der KGAL-Gruppe

AMA Building, Chicago US-Immobilienfonds für Bürohochhaus in Amerika Ausgangslage 44,9%ige Beteiligung einer Fondsgesellschaft der KGAL an einer US-amerikanischen Objektgesellschaft, die eine Büroimmobilie in Chicago hält Mitgesellschafter und Co-Investor: UBS Real Estate KAG. Finanzierungskonzept Teilweise Finanzierung über geschlossenen Immobilienfonds der KGAL mit deutschem, privaten Investorenkapital Fremdfinanzierung über amerikanische Lebens-versicherungen Rendite 100 % Mietauslastung Wachsende Renditen über die gesamte Laufzeit Objekt Class-A Bürohaus Mietfläche: 57.830 qm Mieter 58 % American Medical Association (AMA) Laufzeit 12 Jahre Volumen 63 Mio. USD

VIELEN DANK FÜR IHRE AUFMERKSAMKEIT