"Kredit-Rating" Herausforderung und Chance für den Mittelstand Dozent: Rudolf Stephan Bankenberatung Badischer Genossenschaftsverband Wir machen den Weg frei Volksbanken und Raiffeisenbanken

"Basel II": Auswirkungen auf den Mittelstand Konsultationspapier Richtlinie (Eigenkapital-Standard) (Solvabilität) Ausschuss für Bankenaufsicht Basel Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht Bonn EU-Kommission Brüssel Verordnung (Grundsatz I) Regelungen über Eigenkapital-Unterlegung von Kreditrisiken + operationalen Risiken Bankenaufsicht Transparenz und Offenlegung Kreditvertrag Bank Unternehmen

Die Trennschärfe ist klar erkennbar Kumulierte Zahlungsstörungen von Schuldverschreibungen* Jahre Rating 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Aaa 0,00 0,02 0,09 0,20 0,31 0,43 0,62 0,83 1,09 Aa 0,08 0,25 0,41 0,61 0,97 1,37 1,81 2,26 2,67 3,10 A 0,27 0,60 1,78 2,23 2,63 3,61 Baa 0,30 0,94 1,73 2,62 3,51 4,45 5,34 6,21 7,12 7,92 Ba 1,43 3,45 5,57 7,80 10,04 12,09 13,90 15,73 17,31 19,05 B 4,48 9,16 13,73 17,56 20,89 23,68 26,19 28,32 30,22 31,90 Invest- ment- Grade 0,16 0,49 0,93 1,97 2,54 3,12 3,68 4,27 4,85 Specu- lative 3,35 6,76 9,98 12,89 15,57 17,91 19,96 21,89 23,59 25,31 Ø 1,33 2,76 4,14 5,44 6,65 7,76 8,77 9,71 10,61 *Quelle: Moody's ment 11,49 5 10 15 20 25 30 35 1 2 3 4 6 7 8 9 Aaa Aa A Baa Ba B 0,00 0,08 0,30 1,43 4,48 0,16 3,35 1,33 0,20 0,97 1,37 3,51 10,04 20,89 1,97 15,57 6,65 Aaa Aa A Baa Ba B Rating Jahre

Bank-internes Rating: Kernelement des Kreditrisikomanagements Bonitätsprüfung Krisen-Früherkennung Eigenkapital- Unterlegung Risiko- Steuerung 25a KWG 18 KWG "Basel II" Kreditrating 1 ‚ Einzelne Kredite ‚ Gesamtes Portfolio ƒ ƒ 1 … ‚ „ .....

Das Rating als Komponente des Kreditpreises Einflussfaktoren: Bearbeitungs- kosten Eigenkapital- kosten Refinanzierungs- kosten Basel Kredit- Preis Sicherheiten Rating + Wettbewerb .... Risiko- kosten

Die Bewertungsscala enthält 15 Ratingklassen mit differenzierten Ausfallraten: Bezeichnung Ausfallrate 1a 0,07 % 1b sehr gute Bonität 0,10 % 1 2 3 4 5 6 1c 0,15 % 1d gute Bonität 0,23 % 1e 0,35 % 2a 0,50 % 2b 0,75 % 2c mittlere Bonität 1,10 % 2d 1,70 % 2e 2,60 % 3a 4,00 % 3b ausreichende Bonität 6,00 % 3c 9,00 % 3d schwache Bonität 13,50 % 3e 20,00 % 4a – 4e Ausfallklassen z.B. - EWB - mehr als 90 Tage Zahlungsverzug 100,00 %

Internes Rating: Das Firmenkunden-Rating der Volksbanken/Raiffeisenbanken Wirtschaftliche Verhältnisse Qualitativer Fragenbereich Jahres- abschluss Scoringfunktion Jahresabschluss Privat- vermögen Scoringfunktion Privatvermögen JA qualitativ BWA Planung Markt Unternehmen/ Management Kontoführung Scoringfunktion Qualitative Fragen Kommentierung Gesamtrating

BVR-II-Rating Mittelstand Wirtschaftliche Verhältnisse Informationsquellen: Jahresabschlüsse von 2 Jahren Anhang Zusätzliche Erläuterungen Jahres- abschluss z.B.: Ertragslage Cash-Flow/Umsatz,Umsatz- und Gesamtkapitalrentabilität Kapitalstruktur EK-Quote, Anlagendeckung, Fremdverschuldungsquote Produktivität Wertschöpfung, Handelsspanne Liquidität Debitoren-, Kreditorenziel, Umschlagshäufigkeit der Vorräte, Working Capital Vermögensstruktur Anlagenintensität, Abschreibungsgrad, Verhältnis AV-UV, Vorräte-Forderungen Entwicklung Veränderung zum Vorjahr, Gesamtleistung, Betriebsergebnis, Verschuldung

BVR-II-Rating Mittelstand Wirtschaftliche Verhältnisse Informationsquellen: Vermögensaufstellung incl. Verbindlichkeiten ESt-Bescheid/-Erklärung Privat- vermögen z.B.: Verschuldungsgrad Vermögen, Verbindlichkeiten Netto-Einkommenslage private Gesamteinkünfte, private Ausgaben, Lebenshaltung, Versicherungen, Finanzierungsbelastungen etc. Liquiditätslage Bankguthaben, Wertpapiere

BVR-II-Rating Mittelstand Informationsquellen: Bilanzanalyse Antrag/Erläuterungen zus. Auskünfte Qualitativer Fragenbereich JA qualitativ z.B.: stille Reserven/stille Lasten insbesondere Immobilien Bilanzpolitik Ausnutzung von Bewertungsspielräumen Aussagekraft/Aktualität Erläuterungen zum JA Erstellungsbericht/Prüfungshandlungen zeitnahe Vorlage

Rating-Checkliste zur Datenerhebung Frage Antwort Anmerkungen/ Erläuterungen ... 2. Wie erfolgt die Bewertung der Vorräte a) unfertige und fertige Erzeugnisse Leistungen? b) Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe bzw. Handelswaren? Ja Nein a) einbezogen wurden: nur Material- und Fertigungseinzelkosten   zusätzl. Material- und Fertigungsgemeinkosten   zusätzl. Verwaltungsgemeinkosten   b) Durchschnittsmethode   Lifo-Methode   Sonstige - bitte erläutern -   3. Wurden die Bewertungsmethoden in den letzten zwei Jahren geändert? Ja  Nein  Wenn ja, bitte erläutern Jahresabschluss

BVR-II-Rating Mittelstand Informationsquellen: BWA. SuSa, OPos-Liste zus. Angaben Qualitativer Fragenbereich BWA z.B.: Darstellung der unterjährigen Entwicklung in welcher Form Qualität/Aussagekraft Abgrenzungen, AfA, Bestandsveränderungen, Vorjahresvergleichswerte Aktualität Zeitnähe der Erstellung und Vorlage

Rating-Checkliste zur Datenerhebung Frage Antwort Anmerkungen/ Erläuterungen 4. Kann die aktuelle wirtschaftliche Entwicklung des Unternehmens zeitnah dargestellt werden? Ja  durch: BWA mit Summen- und Saldenliste  incl. Abgrenzungen/Rückstellungen  Abschreibungen AV  Bestandsveränderungen  Korrektur Anzahlungen  Zwischenabschluss  Sonstige - bitte erläutern -  Nein  ... 6. In welcher Höhe liegen Aufträge vor und wie lange sichern diese die Auslastung des Unternehmens? Höhe: _________ Auslastung/Monate: _____________ Aktuelle Unternehmensentwicklung

BVR-II-Rating Mittelstand Informationsquellen: Planungsunterlagen Kundengespräch Qualitativer Fragenbereich Planung z.B.: Besteht eine U-Planung? Planungshorizont 3 Jahre Umfang Rentabilitäts-, Liquiditäts-, Investitions- und Finanzplanung Qualität regelmäßiger Soll/Ist-Vergleich, Aktualisierung, Planungsgrundlagen, Szenarien

BVR-II-Rating Mittelstand Qualitativer Fragenbereich Informationsquellen: Jahresabschluss BWA – Debitoren-/Kreditorenlisten Kundengespräch Betriebsbesichtigung Branchenberichte Markt z.B.: Abhängigkeiten Abnehmer, Lieferanten, Debitoren-/Kreditorenziel Produkt/Leistung Produkt/Leistungspalette, Weiterentwicklung, Marktfähigkeit, Marktentwicklung (Wachstum/Schrumpfung), Lagerumschlag Wettbewerb Konkurrenzsituation, Stellung im Markt Leistungsstandard techn. Ausstattung, Abschreibungsgrad, Standort

BVR-II-Rating Mittelstand Qualitativer Fragenbereich Informationsquellen: Kundengespräch Betriebsbesichtigung BWA, OPos-Liste Zertifizierungsunterlagen DIN 9001 Unternehmen/ Management z.B.: Qualifikation Betriebswirtschaft, Technik, Führungs- und Branchenerfahrung Rechnungswesen Qualität, Aktualität, z.B. Rechnungsstellung, Mahnwesen, Controlling, interne Revision Kalkulation Kostenrechnung, Vor-/Nachkalkulation Besondere Risiken Versicherungsschutz, Währungsrisiken, Nachfolgeregelung, Einhaltung von Vereinbarungen mit der Bank

Rating-Checkliste zur Datenerhebung Frage Antwort Anmerkungen/ Erläuterungen 8. Wie viele Kunden hat das Unternehmen? Anzahl: ____________ 9. Wie verteilt sich der Umsatz auf die Kunden? 50 % des Umsatzes verteilen sich auf ______ Kunden Hauptkunde hat einen Umsatzanteil von _____ % ... 33. Werden die Preise für Lieferungen/Leistungen regelmäßig kalkuliert? Wenn ja, Werden die Kalkulationsgrundlagen regelmäßig überprüft? Ja  Nein  1xjährl. 2xjährl. öfter Materialkosten    Lohnstundensätze    Maschinenstundensätze    Gemeinkostenzuschläge    Vertriebskostenzuschläge    34. Erfolgt eine Nachkalkulation? Immer  Häufig  Gelegentlich  Marktsituation Rechnungswesen

BVR-II-Rating Mittelstand Qualitativer Fragenbereich Informationsquellen: Bankdaten Kontoführung z.B.: Kontoüberziehungen Anzahl > 30, 60, 90 Tage Habensalden Häufigkeit p.m. Warnsignale Nichtausführung von Überweisungen Rückgabe von Lastschriften/Schecks Wechselproteste Kontopfändungen Zinsfreistellung, Stundung

Rating-CD Die CD-ROM: prallvoll mit Wissen & Nutzwert

Firmenkunden-Rating: Optimierungs-Chancen Kunde Bank Rating Transparenz Offenheit Selbsteinschätzung Information Art Umfang Aktualität Qualität Wettbewerbs- vorteil Rating wirtschaftl.Verhältnisse Private Vermögensver- hältnisse Unternehmensbeurteilung Beurteilung des Unterneh- mensumfelds erfolgreiche Entwicklung Unternehmen Bank