Präsentation der Rechtsanwälte GSK Stockmann & Kollegen GSK Stockmann & Kollegen Dr. Christian Waigel Karl-Scharnagl-Ring 8, 80539 München E-Mail: waigel@gsk.de
Vorteile von zwei unabhängigen Wertpapierdienstleistungsunternehmen Vermögensverwalter hat in der Regel nicht die Lizenz für das Depotgeschäft Beschränkte Lizenz auf Anlageberatung, Anlage-/Abschlussvermittlung und Vermögensverwaltung Eigenständige Beaufsichtigung durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht Eigenständige Anwendung der MiFID Gesteigerter Anlegerschutz für den Endkunden
Vorteile von zwei unabhängigen Wertpapierdienstleistungsunternehmen Depotbank ist unabhängige Stelle zur Lagerung der Assets Vorbild Investmentfonds Zulassung zu folgenden Bankgeschäften: Depotgeschäft, Girogeschäft, Finanzkommissionsgeschäft Eigenständige Anwendung des Depotgesetzes, Kreditwesengesetzes und Wertpapierhandelsgesetzes
Vorteile der Einschaltung zweier lizenzierter Institute Gegenseitige Kontrolle durch Einzelwertpapierabrechnung und Jahresdepotauszug der Depotbank Reporting des Vermögensverwalters Gegenseitige Abstimmung bei Unregelmäßigkeiten wie Fehlerorders, unterschiedliche Kursverwendung, Beschwerdemanagement
Vorteile der Einschaltung zweier lizenzierter Institute Interessenkonfliktmanagement Jedes Institut hat seine Interessenkonflikte Separat zu ermitteln dem Kunden offen zu legen Kunde ersieht aus den Conflict of Interest-Policies die Interessenlage
Vorteile der Einschaltung zweier lizenzierter Institute Transparente Darstellung von Zuwendungen, Kick-backs und Provisionen Eigenständige Provisionsoffenlegungspflicht für Depotbank und Vermögensverwalter Eigenständiger Informationsanspruch gegenüber Vermögensverwalter und Depotbank über tatsächliche Zahlungshöhe
Vorteile der Einschaltung zweier lizenzierter Institute Unabhängiges Pricing Dienstleistung Vermögensverwaltung und Wertpapierabrechnung werden transparent getrennt Keine Quersubventionierung durch Verrechnungspreise (z. B. niedrigere Vermögensverwaltungsgebühr aber höhere Transaktionskosten)
Unabhängigkeit der Vermögensverwaltungsleistung Vermögensverwaltung ist von Konzernvorgaben unabhängig Unabhängiges Research freie Produktwahl Best in Class-Ansatz freies Produktuniversum Keine direkten oder indirekten Konzernvorgaben oder Konzernverrechnungen Keine konzerninterne Vertriebssteuerung