Schweiz Mitarbeiterbeteiligungen - Praxis & Trends GEO Chapter Meeting DACH Dr. Robert W. Kuipers PricewaterhouseCoopers AG, Zürich

Multidisziplinärer Lösungsansatz Bedarfs-analyse Konzeption Prüfen des Konzeptes Definitiver Plan Implemen-tation Kommuni-kation Reporting und Compliance Laufende Evaluation Integrierte, multidisziplinäre Problemlösung Design der Beteiligungspläne (Grob- und Detailkonzept) Reglemente und Anhänge Steuerliche Optimierung (Teilnehmer und Firma) Rechtliche Analyse Corporate Finance (Plankosten und Absicherung) Accounting Kommunikation (intern und extern) 2 1099-6D.PwC

Einleitung Bedürfnisgerechtes Design Aktionär Reward & Equity Incentive Firma Teilnehmer “IPO” Beteiligung “Pre-IPO” Beteiligung “On-Going” Beteiligung 3 1099-6D.PwC

Beteiligungsmodelle Übersicht Options- plan Top Mgmt Leveraged Aktienplan - Aktien und Optionen Mittleres Management Mitarbeiter Aktienplan - Aktienkaufplan - Aktiensparplan - Aktienbonusplan 4 1099-6D.PwC

Mitarbeiterbeteiligung zur Ausübungs-Besteuerung Neuer Gesetzesentwurf Vorschlag einer Arbeitsgruppe (nicht definitiv / nicht in Kraft) Echte derivative Mitarbeiterbeteiligung ja nein Wahl des Mitarbeiters zur Ausübungs-Besteuerung nein ja Unwiderruflicher Rechtserwerb Option bei Zuteilung nein ja Bei Zuteilung Bei Vesting Bei Ausübung 50% (evtl. 30%) Bei Ausübung 100% Black / Scholes mit Standardparametern, Aktienkurs bei Zuteilung Black / Scholes mit Standardparametern, Aktienkurs bei Vesting Besteuerung zum Satz einer jährlichen Leistung Barabfindung (Cash Settlement) 5 1099-6D.PwC 1 2 3 4

„Unwiderrufliche“ Optionen Besteuerung bei Zuteilung Standardisierte Parameter für Bewertungen Aktienkurs bei Zuteilung Diskont pro Jahr Sperrfrist 6% Volatilität 20% Risikoloser Zinssatz 4% Dividendenrendite 1% 6 1099-6D.PwC

Besteuerung bei Zuteilung Illustrative Optionsbewertungen 7 1099-6D.PwC

„Widerrufliche“ Optionen Besteuerung bei Vesting Standardisierte Parameter bei Vesting Aktienkurs bei Vesting Diskont pro Jahr Sperrfrist (falls vorhanden) 6% Volatilität 20% Risikoloser Zinssatz 4% Dividendenrendite 1% 8 1099-6D.PwC

Besteuerung bei Vesting Illustrative Optionsbewertungen 9 1099-6D.PwC

Wahl des Mitarbeiters Besteuerung bei Ausübung Bedingungen - Option “at the money” - Nicht handelbar - Deklaration des unwiderruflichen Rechtserwerbs (Lohnausweis) - Deklaration des Einkommens aus Ausübung (Lohnausweis) Besteuerung - Im Zeitpunkt der Ausübung - Nur 50% des Gewinns („spread“) ist steuerbares Arbeitseinkommen - Vorzugszinssatz einer jährlichen Leistung (pro rata temporis) 10 1099-6D.PwC

Ausblick In der Schweiz zunehmende Bedeutung Spielraum für Steuerplanung Regelungsdichte und Praxisänderungen nehmen zu Vorschlag über eine gesetzliche Grundlage für Besteuerung liegt vor Variabilisierung der Gehaltskosten Ausgewogenheit der Modelle erforderlich 11 1099-6D.PwC

Fragen ? Allgemein Für Fragen zum neuen Gesetzesentwurf stehen wir gerne zur Verfügung oder stellen Ihnen den Vorschlag der Arbeitsgruppe zu. Schreiben Sie uns an: Mitarbeiterbeteiligungen@ch.pwcglobal.com 12 1099-6D.PwC