Who’s afraid of Compliance…? 6. Compliance Praxis Netzwerktreffen Dr. Thomas Lösler Group Chief Compliance Officer Wien, 31. Mai 2012

Agenda 1 2 3 4 Funktionen von Compliance Entwicklung von Compliance Compliance Management System der Allianz 4 Mehrwert von Compliance

Compliance – was manche denken… 3 3

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Funktionen von Compliance 5

Botschafter der Integrität Interessen- vertreter Wer wir wirklich sind… Risikomanager Kommunikatoren Botschafter der Integrität Interessen- vertreter Kollegen Experten im Aufsichtsrecht Berater Investigators Projektmanager 6

2 1 2 3 4 Compliance Mission Statement Entwicklung von Compliance Compliance Management System der Allianz 4 Mehrwert von Compliance

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Governance Funktionen Aufsichtsrat der Allianz SE Prüfungsausschuß Vorstand der Allianz SE CEO CFO Iberia & South America Group Audit Group Risk Group Actuarial Group Legal & Compliance 9

Global Compliance Community Group Chief Compliance Officer CEEMA Poland Romania … Bedeutende Töchter* Business Lines* Regionen* AZ SE AZ D AZ France AZ Italy AZ Life AZ UK AGCS AGI Global Assistance Euler Hermes Europe AZAP AZoA Iberia & South-America * Funktionale Berichtslinie

Allianz’ Compliance Focus Areas Anti-Geldwäsche & Embargos / Sanktionen Vertrieb Whistle Blowing Bekämpfung von Korruption Betrug Training Kapital Märkte

Risiko- und prinzipienbasierter Ansatz + + = Prozess- und Kontroll-Komponenten Adäquate Prozesse & Kontrollen Mindest-Standards Risikoanalyse “Comply or Explain”

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Effiziente Compliance-Strukturen “Walk the Talk” Umsetzen Mehrwert generieren Management & Mitarbeiter verstehen und unterstützen Effektives Training und Kommunikation im gesamten Unternehmen Lernen From foundation/framework to knowledge transfer to understanding to action to Walking the Talk Image of Climbing from Learning to Living Tone at the Top means Walking the Talk: One of the main messages management board should remember after this session. Schaffung von effizienten Organisationsstrukturen und Richtlinien basierend auf bestehender Gesetzeslage und internen Vorschriften Entwickeln 14

Kommunikation und Training sind der Schlüssel … Die besten Compliance Programme bestehen aus: 25% Richtlinien … 75% … effektive Kommunikation, Vorbild und Training Compliance beginnt auf der Führungsebene!

Zum Beispiel: BP im Code of Conduct This is the BP Code of Conduct, titled “Our Commitment to integrity.” A few excerpts from CEO – now ex-CEO - Tony Hayward’s Message: Great companies are built on trust. If our company is to thrive and grow, we need the trust of our customers, investors, employees, the communities in which we work It enshrines our commitment to honesty and integrity There should be no gap between what we say and what we do. A crucially important element of this is the commitment to an open culture where people feel secure in seeking advice and in raising concerns Now I would like to show you a 90-second video clip of a CNN interview with five BP employees who were on the Deepwater Horizon Rig that exploded. They explain how they overheard a senior BP manager who was under pressure to close one well in order to begin drilling the next well The BP manager essentially ignored a warning from managers from the drilling company, Transocean, that if they replace the dense mud with “seawater” it may not provide enough pressure to hold the oil down when the drill was extracted. The BP manager, intending to speed up the process and to save money, ignored their concerns and insisted on the use of seawater. 16

… und auf CNN You can use this if you choose not to use the video in the foregoing slide. The message is the same: There must be both the TONE at the Top, and the ACTION. 17 17 17

Keep it simple - Integrity Check! „Kann mein Verhalten falsch interpretiert werden?” „Was wäre wenn dieses Verhalten an die Öffentlichkeit gelangt?“ „Wären meine Eltern oder meine Kinder stolz auf mich?“ „Spiegelt das Verhalten die Grundwerte der Allianz wider, d.h. jeden Tag das Vertrauen unserer Kunden, Mitarbeiter und Aktionäre auf‘s Neue zu erwerben?“ „Ist das etwas, für das ich ruhigen Gewissens gerade stehen kann?” „Kann ich mein Verhalten oder Tun rechtfertigen und verteidigen?” „Schafft mein Verhalten einen Präzedenzfall?“

… Akio Toyoda

Dr. Thomas Lösler Group Chief Compliance Officer thomas.loesler@allianz.com