Regional Economic Integration

Effect of an Import Tariff

Assumptions perfect competition No frictions: homogeneous goods no market power of buyers and sellers Perfect and symmetric Information about price and quality No frictions: No transport costs and transactions costs Full employment (important: no change in employment!) Perfect factor mobility inside a country, perfect immobility of factors between countries Static analysis Partial equilibrium analysis

A market in autarky Welfare ? Consumer surplus Producer surplus p DI SI p DI q qA pA Welfare ? Consumer surplus Producer surplus

The market under free trade Import qFH – q‘FH SI p DI q qA pA welfare ? Consumer surplus Producer surplus Redistribution SW qFH pFH q‘FH Welfare gain

Import Tariff Consumtion effect: qFH  qZ Protective effect: SI p DI q SW qFH pFH q‘FH Protective effect: q‘FH  q‘Z welfare ? qZ pZ q‘Z Consumer surplus Producer surplus Tariff revenue Redistributioneffect Welfare loss Anwesenheitsliste für „Sitzscheine“, letzte Folie dritte Sitzung

Traditional Analysis of Free Trade Areas

Home market : quantities before FTA Home Production ? C‘ SH p DH q Import ? C-C‘ C pFH+th C‘ SW A pFH A‘ Anwesenheitsliste für „Sitzscheine“, letzte Folie dritte Sitzung

Home market: welfare before FTA SH p DH q welfare ? C pFH+th C‘ Consumer surplus SW A pFH A‘ Producer surplus Tariff revenue Anwesenheitsliste für „Sitzscheine“, letzte Folie dritte Sitzung

Home market : quantities after FTA Home Production ? B‘ SH p DH q Import ? B-B‘ Origin of imports ? C pFH+th C‘ B pFH+tl B‘ Trade Creation C‘-B‘ + B-C SW A pFH A‘ Trade Diversion C-C‘ Anwesenheitsliste für „Sitzscheine“, letzte Folie dritte Sitzung

Home market : welfare after FTA SH p DH q welfare ? C pFH+th C‘ Consumer surplus B pFH+tl B‘ SW A pFH A‘ Producer surplus Tariff revenue ? Redistributioneffect Welfare loss Anwesenheitsliste für „Sitzscheine“, letzte Folie dritte Sitzung Welfare gain

FTA zweier kleiner Länder

Beispiel 1: Mengen vor FTA Land L Land H DH SL DL p q p SH pFH+th pFH+tl pFH pFH SW SW A B C E q Anwesenheitsliste für „Sitzscheine“, letzte Folie dritte Sitzung

Beispiel 1: Mengen nach FTA Land L Land H DH SL DL p q p SH+L SH pFH+th D pFH+tl pFH pFH SW SW A B C E q Anwesenheitsliste für „Sitzscheine“, letzte Folie dritte Sitzung

Beispiel 1: Wohlfahrtsveränderung nach FTA Land L Land H DH SL DL p q p SH+L SH pFH+th D pFH+tl pFH pFH SW SW A B C E q Anwesenheitsliste für „Sitzscheine“, letzte Folie dritte Sitzung

Beispiel 2: Mengen vor FTA Land L Land H DH SH p q p DL pFH+th SL pFH+tl pFH pFH SW SW A B C G q Anwesenheitsliste für „Sitzscheine“, letzte Folie dritte Sitzung

Beispiel 2: Mengen nach FTA Land L Land H DH SH p q p DL pFH+th SL SFTA H F pH(FTA) pFH+tl pFH pFH SW SW A B C G q Anwesenheitsliste für „Sitzscheine“, letzte Folie dritte Sitzung

Beispiel 2: Wohlfahrtsveränderung nach FTA Land L Land H DH SH p q p DL pFH+th SL SFTA pH(FTA) pFH+tl pFH pFH SW SW A B F C G H q Anwesenheitsliste für „Sitzscheine“, letzte Folie dritte Sitzung

Zusammenfassung wichtiger Begriffe (produktionsseitige) Handelsschaffung Konsumeffekt (nachfrageseitige Handelsschaffung) (direkte) Handelsumlenkung indirekte Handelsumlenkung Handelsablenkunng

Traditionelle Analyse von Zollunionen

Beispiel 1: Mengen vor CU Land L Land H DH SL DL p q p SH pFH+th pFH+tl pFH pFH SW SW A B C E q Anwesenheitsliste für „Sitzscheine“, letzte Folie dritte Sitzung

Beispiel 1: Mengen nach CU Land L Land H DH SL DL p q p SH+L SH pFH+tCU G F D pFH+tl A B pFH pFH SW SW C E q Anwesenheitsliste für „Sitzscheine“, letzte Folie dritte Sitzung

Beispiel 1: Wohlfahrtsveränderung nach CU Land L Land H DH SL DL p q p SH+L SH G F pFH+th D pFH+tl A B pFH pFH SW SW C E q Anwesenheitsliste für „Sitzscheine“, letzte Folie dritte Sitzung

Beispiel 2: Mengen vor CU Land L Land H DH SH p q p DL pFH+th SL pFH+tl pFH pFH SW SW A B C G q Anwesenheitsliste für „Sitzscheine“, letzte Folie dritte Sitzung

Beispiel 2: Mengen nach CU Land L Land H DH SH p q p DL pFH+th SCU SL pFH+tCU E D F I pFH+tl pFH pFH SW SW A B G C H q Anwesenheitsliste für „Sitzscheine“, letzte Folie dritte Sitzung

Beispiel 2: Wohlfahrtsveränderung nach CU Land L Land H DH SH p q p DL pFH+th SL SCU pFH+tCU pFH+tl pFH pFH SW SW A E B D F G C H I q Anwesenheitsliste für „Sitzscheine“, letzte Folie dritte Sitzung

Bürokratische Kosten von FTA und CU Zollkontrollen innerhalb des FTA Überprüfung der Ursprungsregeln CU: Kosten der zentralen Entscheidungsfindung Bürokratie Lobbying Inflexibilität

Politökonomische Aspekte FTA: Druck in Richtung niedrigerem Zollsatz (Ursprungsreglen!) CU: Multiple Industrien: „Wechselseitige Akzeptanz der Unnachgiebigkeiten“ statt Kompromissen Verhandlungsmacht international erhöht (Kartell!) Am stärksten interessiertes Mitglied als Verhandlungsführer?