"Dachfonds - Stars gemeinsam mit Nordea für unsere Kunden

Präsentation zum Thema: ""Dachfonds - Stars gemeinsam mit Nordea für unsere Kunden"—  Präsentation transkript:

1 "Dachfonds - Stars gemeinsam mit Nordea für unsere Kunden
Dr. (UCB) Ferdinand Verweyen Februar 2006

2 Nordea Fund of Funds Was ist Nordea Fund of Funds?
Ein offener Investmentfonds, der in andere offene Investmentfonds investiert Der Fondsmanager stellt einen Fonds zusammen, der aus anderen offenen Investmentfonds besteht, darunter: Aktienfonds Rentenfonds Mischfonds (Mischung aus Aktien und Rentenwerten) Rohstofffonds (investieren in Gold usw.) Ziel ist die Schaffung eines Fonds, der vom kombinierten Know-how führender Fondsmanager profitiert 27-Mar-17

3 Fund of Funds Was für Nordea als Ihr Fund-of-Funds-Manager spricht – Umfeld
Aktives Management, für das der Gesamtertrag im Mittelpunkt steht aktive Diversifizierung und Outsourcing an die "klassenbesten" Manager aktive Verlustbegrenzung oder Gewinnmitnahme, um Overshooting-Trends zu vermeiden aktives Volatilitäts- und Devisenmanagement Spezialisierte Struktur in einem institutionellen Rahmen Der leitende Fondsmanager verfolgt diesen Ansatz seit 5 Jahren mit Erfolg Jedes Jahr über 300 Besuche bei Fondsmanagern Flexibilität in der Einbeziehung neuer Anlagemöglichkeiten 27-Mar-17

4 Nordea Fund of Funds Was für Nordea als ihren Fund-of-Funds-Manager spricht – Die Kompetenz
Dr. (UCB) Ferdinand Verweyen absolvierte ein Doppelstudium der Mathematik und Wirtschafts-mathematik an der Universität Ulm und erwarb einen Doktortitel in Statistik an der University of California, Berkeley Erfahrung in institutioneller Vermögensverwaltung, Financial Engineering im Festzinsbereich, Unternehmensberatung und langjähriges Management von Dachfonds Leiter von Nordea Fund of Funds seit Juni 2004 Erfolgsbilanz vor dem Wechsel zu Nordea : + 3 x Quelle: S&P – Belgisches Anlageuniversum, Funds-of-Funds-Sektor in EUR vom 1/ bis zum 28/ 27-Mar-17

5 Fund of Funds Was für Nordea als Ihr Fund-of-Funds-Manager spricht – Ansatz
Strukturierte Diversifizierung Disziplinierte Verbindung von Anlageszenarien und Märkten Konzentration auf Anlageszenarien statt Allokation auf Mikroebene Möglichkeit zur Bewertung interner Fähigkeiten gegenüber äußeren Möglichkeiten Möglichkeit zur Zusammenführung der Stärken unterschiedlicher erfolgreicher Anlageexperten Flexibilität zur Gruppierung spezialisierter und allgemeiner Investmentgesellschaften 27-Mar-17

6 Fund of Funds – Die Kunst, Stars zu vereinen Was dafür spricht, einen Fund-of-Funds-Manager zu beschäftigen Schlüsselfragen für Anleger Welche Anlagerichtlinien sind vorgeschrieben? Wie ist die Mischung von Anlagestilen und -strategien? Erfolgt eine aktive Portfolio-Strukturierung? Welche Anlageklassen werden aktiv zugeordnet? Welcher Prozentsatz? Was geschieht in jeder Region der Weltwirtschaft? Wie soll der Anteil outgesourcter Vermögenswerte verwaltet werden? Wer ist verantwortlich? Wie ist die Verkaufsdisziplin? Wie sollen Währungen behandelt werden? 27-Mar-17

7 Nordea Fund of Funds Ein Produkt für jeden Geschmack
Nordea FoF - Conservative eignet sich für Anleger, die in Rentenwerte investieren wollen, wobei ein gewisser Aktienanteil die Rendite steigert. Aktienfonds Keine Aktienfonds Nordea FoF - Balanced eignet sich für Anleger, die einen stetigen Kapitalzuwachs bei einem signifikanten Aktienanteil und reduzierter Volatilität der Erträge anstreben. Aktienfonds Keine Aktienfonds 27-Mar-17 Quelle: Nordea Investment Funds S.A. Datum: Juli 2005

8 Nordea Fund of Funds Ein Produkt für jeden Geschmack
Nordea FoF - Aggressive eignet sich für Anleger, die ihr Kapital in erster Linie in Aktien anlegen möchten, wobei das Risiko durch Hinzufügen von festverzinslichen Wertpapieren und anderen der Diversifizierung dienender Anlage-klassen aktiv gemindert wird. Aktienfonds Keine Aktienfonds Nordea FoF - Dynamic eignet sich für Anleger, die ein Engagement an den Aktienmärkten anstreben. Aktienfonds Keine Aktienfonds 27-Mar-17 Quelle: Nordea Investment Funds S.A. Datum: Juli 2005

9 Nordea Alternative Investment-Team
Kim Asger Olsen Leiter Investments Lars Erik Høgh Leiter Alternative Investment Funds of Funds Dr. (UCB) Ferdinand Verweyen – Leiter Funds of Funds Richard Ritschel - Analyst Nordea Group Product Information Ross Quinn Risiko-Überwachung Jan Faddersboll Compliance Jan Faddersboll Investment Support Henrik Sode Nordea-Gruppe Die Anlageentscheidungen des Managements erfolgen vollkommen unabhängig von der Gesamtorganisation. Eine spezialisierte Struktur in einem institutionellen Rahmen. 27-Mar-17

10 Anlageprozess Der Investmentansatz
Festlegung des Anlagethemas und Auswahl der Anlagen Kapitalerhalt und aktives Management Volatilitäts- und Devisenmanagement 27-Mar-17

11 Anlageprozess Die 6 Schlüssel-Entscheidungen, die sich auf die Ausrichtung auswirken
Klassifikation der maßgeblichen marktbestimmenden Faktoren und der anlagespezifischen Risiken über Anlageszenarien Abfedern maßgeblicher Entscheidungs risiken nach Überzeugungsgraden Diversifizierung von Anlagethemen mit geringem Überzeugungsgrad an globale Experten Outsourcing von globalen Szenarien mit hohem Überzeugungsgrad an spezialisierte Manager und von fokussierten Szenarien an spezialisierte oder Nischenanbieter Überwachung der Märkte, Anlagethemen und Manager Verbindung von Erwartungen und Ausstiegsbedingungen mit jedem Anlagethema 27-Mar-17

12 Der Anlageprozess in Aktion Technik versus Kreativität
Aufbau eines erfolgreichen Portfolios: maßgebliche Komponenten maßgebliche Faktoren maßgebliche Auswirkungen Devisen & Fondswährung regionale Allokation Duration Bonität Vola- tilität Anlageklassen (Aktien, Rentenwerte, Immobilien, Rohstoffe, gemischt) Anlagestil & Kapitalisierung Investment- ansatz Anlagenmix siche- Ab- rungen Globalfonds Regionenfonds Länderfonds Sektorenfonds Speziali- täten- fonds 27-Mar-17

13 Börsennotierte Index-Tracker
Der Anlageprozess in Aktion Auswahl von “Outsourcing- Partnern” – Investment-Bausteine Börsennotierte Index-Tracker Blue-Chip-Akteure Nordea Funds Spezialisierte & Nischenstrategien 27-Mar-17

14 Der Anlageprozess in Aktion SWOT-Analyse mit Ampellogik (Stärken-Schwäche-Chancen-Risiko-Analyse)
alle Portfolio-Bausteine werden nach Schlüsselkriterien überprüft (5 pro Seite) eine Zeile pro Portfolio-Baustein eine Spalte pro Kriterium eine Ampellogik wird gewählt, um einen empfohlenen Ansatz hervorzuheben Portfolio- Baustein Bewertungskriterium "sicher" "Aufmerksamkeit empfohlen" "Vorsicht geboten" 27-Mar-17

15 UCITS 3 & Der Investmentprozess
Zielfonds Equities Fixed Income Visit Manager Investment Legal Tax Price/Cost Settlement RFP/Questionnaire Commoditiy Funds  Balanced  Miscellaneous      27-Mar-17

16 Portfolio-Update 27-Mar-17

17 Wertentwicklung seit Strategie- und Managerwechsel Conservative
Quelle: Nordea Investment Funds S.A., S&P und Datastream; per , Wertentwicklung errechnet von Nettoanteilswert zu Nettoanteilswert in (EUR), bei Wiederanlage der Erträge, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Der Wert der Anteile kann schwanken und wird nicht garantiert. *Composite: MSCI WORLD U$ - NET DAILY RETURN (~E1)(20%) , (100+LHMGAGG(IN))*(EUDOLLR) (50%) and GERMANY EURO-MARK 3 MTH (LDN:FT) - TOT RETURN IND (~E1) (30%). 27-Mar-17

18 Wertentwicklung seit Strategie- und Managerwechsel Balanced
Quelle: Nordea Investment Funds S.A., S&P und Datastream; per , Wertentwicklung errechnet von Nettoanteilswert zu Nettoanteilswert in (EUR), bei Wiederanlage der Erträge, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Der Wert der Anteile kann schwanken und wird nicht garantiert. *Composite: MSCI WORLD U$ - NET DAILY RETURN (~E1)(45%) , (100+LHMGAGG(IN))*(EUDOLLR) (45%) and GERMANY EURO-MARK 3 MTH (LDN:FT) - TOT RETURN IND (~E1) (10%). 27-Mar-17

19 Wertentwicklung seit Strategie- und Managerwechsel Aggressive
Quelle: Nordea Investment Funds S.A., S&P und Datastream; per , Wertentwicklung errechnet von Nettoanteilswert zu Nettoanteilswert in (EUR), bei Wiederanlage der Erträge, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Der Wert der Anteile kann schwanken und wird nicht garantiert. *Composite: MSCI WORLD U$ - NET DAILY RETURN (~E1) (75%), (100+LHMGAGG(IN))*(EUDOLLR) (20 %) and GERMANY EURO-MARK 3 MTH (LDN:FT) - TOT RETURN IND (~E1) (5%). 27-Mar-17

20 Wertentwicklung seit Strategie- und Managerwechsel Dynamic
Quelle: Nordea Investment Funds S.A., S&P und Datastream; per , Wertentwicklung errechnet von Nettoanteilswert zu Nettoanteilswert in (EUR), bei Wiederanlage der Erträge, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Der Wert der Anteile kann schwanken und wird nicht garantiert. 27-Mar-17

21 Aggressive – Top 10 & Sektorallokation
Größte Positionen in % Squad Capital Value Fund 7,96 Cazenove Pan Europe Fund X Class 7,92 Lehman Bros European Alpha Value A 7,05 Oppenheim Weisenhorn Europa Fund 6,80 H-Port Huber Defensive I 5,71 FVS Portfolio Wandelanleihen Fund 4,90 M&W Invest M&W Capital 4,74 Main First Smartcaps Fund C Cap 4,31 M&G Securities Ltd Global Basics C 4,14 Main First Avant Garde Stock 3,54 27-Mar-17 Quelle: Nordea Investment Funds S.A, Datum:

22 Balanced – Top 10 & Sektorallokation
Größte Positionen in % Lehman Bros European Alpha Value A 7,24 Squad Capital Value Fund 6,93 FVS Portfolio Wandelanleihen Fund 6,86 Cazenove Pan Europe Fund X Class 6,78 GLG Invest GBL Conv UCITS Fund EU 6,33 M&W Invest M&W Caoital 4,36 H-Port Huber Defensive I 3,91 3,91 CDC Intl Loomis US Large Cap Ght I 3,85 Martin Currie GF Japan Fund Oppenheim Weisenhorn Europa Fund 3,61 27-Mar-17 Quelle: Nordea Investment Funds S.A, Datum:

23 Conservative – Top 10 & Sektorallokation
Größte Positionen in % UBS (Lux) Bond EUR Select Defensiv B 9,32 FVS Portfolio Wandelanleihen Fund 5,42 RMF Japanese Convertibles 4,68 UBAM German Equity 4,22 GLG Invest GBL Conv UCITS Fund EUR 4,13 LCF Rothschild European Conv Bond-A 3,97 Main First Smartcaps Fund C Cap 3,96 Oppenheim Weisenhorn Europa Fund 3,82 H-Port Huber Defensive I 3,30 DG Multi I Starpoint 2,70 27-Mar-17 Quelle: Nordea Investment Funds S.A, Datum:

24 Dynamic – Top 10 & Sektorallokation
Größte Positionen in % Squad Capital Value Fund 10,68 Oppenheim Weisenhorn Europa Fund 7,77 Main First Smartcaps Fund C Cap 7,53 M&W Invest M&W Capital 7,35 Main First Avant Garde Stock 6,89 DG Multi I Starpoint 6,23 Acatis Champions Select Global Cap 5,36 Morgan Stanley Asian Property 5,21 Lupus Alpha Micro Champions 4,57 Cazenove Pan Europe Fund X Class 4,09 27-Mar-17 Quelle: Nordea Investment Funds S.A, Datum:

25 Kontakt Deutschland Nordea Fonds Service GmbH Bonnerstr. 323
D Köln Gebührenfreie Rufnummer: Die genannten Teilfonds sind Teil von Nordea Fund of Funds, SICAV, einer offenen Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts. Den Nordea Fund of Funds, SICAV Verkaufsprospekt und unseren aktuellen Geschäftsbericht/Halbjahresbericht erhalten Sie kostenlos bei unserer Vertriebsstelle in Luxemburg, beim Vertreter in Deutschland oder bei den berechtigten Vertriebsstellen. Vertreter in Deutschland ist Nordea Bank Finland plc, Niederlassung Deutschland, Grüneburgweg 119, D Frankfurt am Main. Fremdwährungsanlagen sind Wechselkursschwankungen unterworfen. Fonds, die in Schwellenländern anlegen, sind größeren Kursschwankungen ausgesetzt. Herausgeber: Nordea Investment Funds S.A., 672, rue de Neudorf, P.O. Box 782, L-2017 Luxemburg. Weitere Informationen bei Ihrem Anlageberater – er berät Sie als ein von Nordea Investment Funds S.A. unabhängiger Berater. Alle geäußerten Meinungen sind, falls keine anderen Quellen genannt werden, die von Nordea Investment Funds S.A. Diese Präsentation darf ohne vorherige Erlaubnis weder reproduziert noch veröffentlicht werden. In diesem Dokument genannte Unternehmen werden zu rein illustrativen Zwecken angeführt und stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der jeweiligen Werte dar. 27-Mar-17