Lloyd Fonds AG.

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1 Lloyd Fonds AG

2 Positive Entwicklung in der Containerschifffahrt*
Markt allgemein Weltwirtschaft und Welthandel sind eng miteinander verknüpft Globalisierung und internationale Arbeitsteilung führen zu einem permanent steigenden Güteraustausch Prognose des Wachstums Prognose des Wachstums der Weltwirtschaft des Welthandels 2005: ca. 4,3 % ca. 7,3 % 2006: ca. 4,3 % ca. 9,1 % - Wachstum Welthandel ca. 2 x so groß wie Wachstum Weltwirtschaft - Containerumschlag ca. 3 x so stark wie Weltwirtschaft d. h. 1% Wachstum Weltwirtschaft = 3% Wachstum Containerumschlag - Erläuterung Globalisierung – Auswirkung auf Seetransport - Internationale Arbeitsteilung, Waren werden mehrstufig an unterschiedlichen Standorten produziert. Lohnintensive Tätigkeiten in Billiglohnländern, Veredelung in Industrieländern. - Damit steigt der Anteil an Halbfertig- und Fertigwaren, die von einem Standort zum nächsten Standort transportiert werden müssen. - Durch steigende Anteile containergeeigneter Ladung und Containersierung immer neuer Warenströme lagen in der Vergangenheit die Zuwachsraten des Containerverkehrs regelmäßig um ein mehrfaches über den der Weltwirtschaft - Überleitung Asienstory *Quelle: Mit Datum vom Februar 2006 hat das Institut für Seeverkehrswirtschaft und Logistik (ISL), Bremen, im Auftrag der Lloyd Fonds AG eine Marktstudie der Größenklassensegmente von TEU und um 4500 TEU sowie eine Einschätzung der aktuellen Situation der Containerschifffahrt erstellt. Die folgenden Aussagen basieren im Wesentlichen auf dieser Marktstudie.

3 Flottenfonds X – Doppel sicher. Einfach gut.
Eckdaten Flottenfonds X Beteiligungsverhältnis bei dem MS “NEWARK“ – TEU 39,5 % Beteiligungsverhältnis bei dem MS “MIAMI“ – TEU 60,5 %

4 Flottenfonds X – Doppel sicher. Einfach gut.
Eckdaten Flottenfonds X Name: MS “NEWARK“ Kaufpreis: 60 Mio. US$ Schiffstyp: Vollcontainerschiff Containerkapazität: TEU Kühlcontaineranschlüsse: 300 TEU Breite: 32,20 m Geschwindigkeit: 22,4 kn Werft: Hanjin Heavy Industries Co. Ltd. Werftablieferung: Voraussichtlich Dezember 2006 Kühlcontaineranschlüsse: Vorteil, Inhalt, (keine Unterbrechung der Kühlkette) 1 kn = 1,853 km/h PS = PS Gutachter bzgl. Kaufpreise

5 Erfahrene Partner - Charterer
Eckdaten Flottenfonds X APL (Bermuda) Ltd. Mindestens 8 / Maximal 9 Jahres-Chartervertrag zu US-$ ,- / Tag Anschlusscharter zu US-$ ,- / Tag kalkuliert Charterratendurchschnitt der letzten 7 Jahre US-$ ,- / Tag Die Flotte der Reedereigruppe umfasst rd. 100 Schiffe Dynamar-Rating 2 1. Die Charterer sind die Mieter der Schiffe 2. Das Ratingunternehmen Dynamar, Sitz in Alkmaar, Holland, gegründet 1981, mit weltweit 14 Vertretungen, ist ein eingeführtes Analysehaus für Kredit- und Marktberichte im maritimen Bereich. Das Unternehmen ist in der Industrie sehr gut vernetzt, u.a. der Shipping and Transportation College Group angeschlossen und ist Mitglied der Amsterdam Port Consultants. Das Rating reicht von 1 (sehr geringes Risiko) – 10 (extrem hohes Risiko), Zwischenstufen wie z. B. 2,5 sind nicht möglich. Alle wichtigen maritimen Unternehmen werden gerated, insgesamt umfasst die Datenbank ca Reports. 3. APL, entstanden aus dem Merger der American President Lines und der Neptun Orient Lines, gehört zu den Top Ten Linienreedereien, indirekter Mehrheitsgesellschaft ist der Staat Singapore über eine staatliche Beteiligungsgesellschaft (Temasek).

6 Flottenfonds X – Doppel sicher. Einfach gut.
Eckdaten Flottenfonds X Name: MS “MIAMI“ 77,8 Mio. US$ Schiffstyp: Vollcontainerschiff Containerkapazität: TEU Kühlcontaineranschlüsse: 482 TEU Breite: 32,20 m Geschwindigkeit: 24,3 kn Werft: Hanjin Heavy Industries Co. Ltd. Werftablieferung: Voraussichtlich Januar 2008 Kühlcontaineranschlüsse: Vorteil, Inhalt, (keine Unterbrechung der Kühlkette) 1 kn = 1,853 km/h PS pro Schiff Gutachter bzgl. Kaufpreise

7 Solide Finanzierungsstruktur
Ergebnisprognose Hohe Tilgungen Während der Anfangsbeschäftigung tilgen die Schiffe 55% - 60%. Für die Zinsen wurden folgende Annahmen getroffen: US-$: Yen: Die Zinsen wurden doch gar nicht gesichert, wegen der späten Ablieferung!?? Gesamtinvestition = rd. € 130 Mio. 59,2% Fremdkapital = rd. € 77 Mio. 40,8 % Eigenkapital = rd. € 53 Mio. davon Initiator, Treuhänder und Reeder = T€ 510

8 Prognostizierte Auszahlungen
Ergebnisprognose Jahr Auszahlungen 2007 3,0% 2008 – 2009 7,0% 2010 – 2012 7,5% 2013 8,0% 9,0% 9,5% 10,0% 2022 13,0% 2023 15,0% 2024 18,0% Veräußerungserlös* 64,8% Auszahlungen gesamt 233,8% *Unter der Annahme von Veräußerungserlösen von 32% der Kauf-/Baupreise der Schiffe in US-$

9 Prognostizierte Auszahlungen
Ergebnisprognose Beispiel für eine Beteiligung von € ,- zzgl. 5% Agio Einzahlung des Kommanditkapitals ,– Auszahlung Betriebsphase ,– Auszahlung Veräußerung 64.777,– Insgesamt ,– Steuerzahlungen 1.346,– Mittelrückfluß nach Steuern ,– Mindestbeteiligungssumme: € ,-, darüber hinaus in € ,- Schritten, zzgl. 5 % Agio Einzahlung: 30% + 5% Agio (nach Annahme) 30% am 1.November % am 1. November % am 1. Juli 2008 Prognostizierte Laufzeit beträgt ca. 19 Jahre