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BG Umbrella Fund Verluste vermeiden und immer dort investiert sein, wo es etwas zu verdienen gibt.

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Präsentation zum Thema: "BG Umbrella Fund Verluste vermeiden und immer dort investiert sein, wo es etwas zu verdienen gibt."—  Präsentation transkript:

1 BG Umbrella Fund Verluste vermeiden und immer dort investiert sein, wo es etwas zu verdienen gibt.

2 BG Umbrella Fund Bernd Greisinger 41 Jahre Geschäftsführer der GREISINGER RESEARCH AG Referent Chefanalyst der BG-Fonds Qualifikation: vorhanden

3 BG Umbrella Fund 4 Stufen zum dauerhaften Anlageerfolg Todsünden, die Sie bei der Fondsauswahl unbedingt vermeiden sollten Welchen Fondskonstruktionen Sie vertrauen bzw. misstrauen sollten Wie Sie den richtigen Fonds im richtigen Markt finden Wie Sie mehr Sicherheit in Ihr Depot bekommen, ohne auf Gewinne zu verzichten

4 BG Umbrella Fund 4 Stufen zum dauerhaften Anlageerfolg 1.Stufe: Todsünden, die Sie bei der Fondsauswahl unbedingt vermeiden sollten

5 BG Umbrella Fund Performancesieger einzelner Jahre Jahr FondsnameAnlageschwerpunkteZuwachsFolgejahre 2005Dit Korea (EUR)Korea104,73? 2004 ESPA Stock ViennaÖsterreich63%56, CAF Thailand CThailand202% -31% (bis 11.11) 2002 AIG Equity Fund GoldEdelmetalle109% 20% -9% 2001 PEH Q-GoldminesEdelmetalle47% 74% 31% 2000 Invesco Focus GT UmwelttechnologieÖkologie96% -28% -46% 1999 Invesco GT Nippon EnterprisesJapan519% -60% -17% 1998 Berenberg Hellas OlympiaGriechenland149% 112% - 41% 1997 Oppenheim Food GlobalNahrungsmittel36% 13% -2,7% 1996 Vontobel Eastern Europe EquityOsteuropa103% 28% -47% Quelle: Market Maker

6 BG Umbrella Fund Weitere Todsünden Nebenmärkte = enge Märkte Bonitätsrisiken bei Rentenanlagen Auszeichnungen für die Vergangenheit Fehlende Kontinuität der Ergebnisse Missachtung des Chance-Risiko-Verhältnisses

7 BG Umbrella Fund 4 Stufen zum dauerhaften Anlageerfolg 2.Stufe: Welchen Fondskonstruktionen Sie vertrauen bzw. misstrauen sollten!

8 BG Umbrella Fund Fondsauswahl absoluter Ertrag Superfonds Dachfonds Hedgefonds Mischfonds relativer Mehrertrag Aktienfonds Rentenfonds Geldmarktfonds Länderfonds Branchenfonds

9 BG Umbrella Fund Fondskategorien benchmarkorientiert Aktiv verwaltete Fonds 1. hoher Tracking Error 2. niedriger Tracking Error (Pseudos) Passiv verwaltete Fonds – vom Markt abhängig Fonds, die einen relativen Mehrertrag versprechen Typ A:

10 BG Umbrella Fund Fondskategorien Keine Benchmark vorhanden Aktiv verwaltete Fonds = vom Markt losgelöst Fonds, die einen absoluten Ertrag versprechen Beispiele: Superfonds sowie Hedgefonds Typ B:

11 BG Umbrella Fund aktive Vermögensverwaltung Investmentfonds Aktienfonds Rentenfonds Geldmarktfonds Mischfonds Wertpapiere Aktien Anleihen Zertifikate Genussscheine Einsatz je nach MarktlageEinsatz zur Beimischung Derivate Optionen und Terminkontrakte (Futures) Nur zur Absicherung Superfonds

12 BG Umbrella Fund Gewinne an den interessantesten Märkten bzw. Marktsituationen erzielen und... ! Verluste vermeiden!!! BG-Ziele

13 BG Umbrella Fund 70% MSCI World (EUR) / 30% SSSB WGBI (EUR) BG Global Dynamic -8,03% 46,35% bis BG Global Dynamic

14 BG Umbrella Fund Dach-Hedgefonds enttäuschten

15 BG Umbrella Fund Absoluter Ertrag

16 BG Umbrella Fund 4 Stufen zum dauerhaften Anlageerfolg 3.Stufe: Wie Sie den richtigen Fonds im richtigen Markt finden

17 BG Umbrella Fund Fondsauswahl - Kriterien Performance Volatilität / Risiko Fondsvolumen Verlustvermeidung / Chancenwahrung Expertise am Markt / Reputation Personal / Servicefaktor Risikomanagement Struktur Investmentprozess Investmentstile Kosten Soft-Factors

18 BG Umbrella Fund Entscheidungsgrundlage A: Fundamentaldaten Entscheidungsgrundlage B: Technische Analyse Auswahl der Märkte

19 BG Umbrella Fund Kriterien zur Fondsauswahl Verhalten in Auf- bzw. Abwärtsphasen zum Markt (Benchmark) Schwankungsbreite (Volatilität) Chance-Risiko-Verhältnis (z.B. Sharpe Ratio) Fondsvolumen Grad der Kontinuität der Ergebnisse

20 BG Umbrella Fund Fondsauswahl – hier: Italien

21 BG Umbrella Fund Fondsauswahl – Kurzer Tabellencheck (1) NameWKN Sharpe Ratio Volatilität in % Rendite in % Vol. in Mio. Weisenhorn Europa ,4124,45157,4340 Carmignac Grande EuropeA0DKM62,049,3676,75114 Oyster European Opportunities ,2815,2475,95895 Franklin Templeton Mutual European ,787,4852, DJ STOXX ,2017,0230,67 Zeitraum: –

22 BG Umbrella Fund Dreijahresvergleich – 5 Sterne-Fonds

23 BG Umbrella Fund Den Powerfonds spielen…

24 BG Umbrella Fund Einjahresperformance

25 BG Umbrella Fund Abwärtsphase

26 BG Umbrella Fund 5 Jahre Ab- und Aufwärtsphase

27 BG Umbrella Fund 4 Stufen zum dauerhaften Anlageerfolg 4.Stufe: Wie Sie mehr Sicherheit in Ihr Portfolio bekommen, ohne auf Gewinne zu verzichten

28 BG Umbrella Fund Wann soll man investieren (Timing)? Zu welcher Zeit in welchem Markt?

29 BG Umbrella Fund Quelle: Market Maker Weltaktienindex von 2000 bis 2003

30 BG Umbrella Fund DAX von 2000 bis 2003 Quelle: Market Maker

31 BG Umbrella Fund Nemax von 2000 bis 2003 Quelle: Market Maker

32 BG Umbrella Fund Dynamische Asset Allocation Der Schlüssel zum Anlageerfolg

33 Asset Allocation (Aktien, Renten, Geldmarkt) Länder- / Regionen-Allokation Branchen-Allokation Universum der Asset Allocation Style Allocation (Value / Growth) Währungs-Allokation

34 BG Umbrella Fund Wo soll man wie stark investieren? Zur richtigen Zeit im richtigen Markt zu schwach positioniert? Zur falschen Zeit im falschen Markt zu stark positioniert?

35 BG Umbrella Fund Dynamisierung der Asset Allocation Lösung: Zur richtigen Zeit im richtigen Markt

36 BG Umbrella Fund …Prognose für den DAX zum Jahresende 2002: Durchschnittsschätzung:5.835 Punkte Tatsächlicher Wert:2.840 Punkte Quelle: World Money / Finanzwelt / Merrill Lynch Die Experten lagen um fast 3000 Punkte daneben! Expertenschätzung...

37 BG Umbrella Fund Der Herdentrieb

38 BG Umbrella Fund Absolute Return stresst eher nicht…

39 BG Umbrella Fund Quelle: IFL ® Rühl GmbH, Datenquelle:Pictet, Invesco, FVBS Primärer Trend einer auf Ertrag ausgerichteten Wirtschaft - 40% Sekundärtrends Bullen- und Bärenmärkte dauern sieben und mehr Jahre! 7 Jahre 16 Jahre 25 Jahre 14 Jahre - 86 % - 60 % ? 8 Jahre US-Aktien von

40 BG Umbrella Fund Theorie

41 BG Umbrella Fund Praxis

42 BG Umbrella Fund Verluste vermeiden und immer dort investiert sein, wo es etwas zu verdienen gibt.

43 BG Umbrella Fund Lange Durststrecke bis allein wieder die Verluste ausgeglichen sind! Anleger steigen meist erst gegen Ende einer Aufwärtsphase ein, wenn sie von der richtigen Entwicklung einer Kapitalanlage überzeugt sind! Hoffen und beten: Wann geht´s endlich wieder Aufwärts? Endlich geht´s wieder aufwärts! Werden Sie nicht zum Herdentier!!!

44 BG Umbrella Fund EURO STOXX 50 – Sechs Jahre für die Katz´…

45 BG Umbrella Fund % 100 % % 300 % -50 %-75 % Verluste unbedingt vermeiden!!!

46 BG Umbrella Fund Auswertung vom bis zum – Quelle: Market Maker -56% Verlust 16 Jahre Schreckgespenst Japan noch +144% notwendig

47 BG Umbrella Fund Dow Jones Industrial seit 1800 Quelle: CyclePro Analysis

48 BG Umbrella Fund Die entscheidenden Fragen für 2006 Eskaliert der Iran-Konflikt in 2006? Wird die Vogelgrippe die globale Wirtschaft lahm legen? Wird es in 2006 zu einem großen Crash kommen? Werden die Gewinne der amerikanischen Unternehmen einbrechen? Wächst China schneller und wird damit zur wirtschaftlichen Bedrohung der USA? Führt die neuerlich inverse Zinsstruktur in den USA unweigerlich in eine Rezession? Kommt es zu einem massiven Dollar-Verfall? Erleben die Emerging Markets 2006 große Kurseinbrüche? Steigt der Ölpreis auf über 100 US-Dollar? Wird Gold bald bei US-Dollar stehen? Kollabiert die Immobilienblase in den USA?

49 BG Umbrella Fund Wo soll man sein Geld anlegen? Niedrige Geldmarktzinsen Niedrige Kapitalmarktzinsen Rückschlagpotenzial bei Rentenpapieren Geringe Spreads bei High-Yield-Papieren Desaster bei den offenen Immobilienfonds Dollarstärke ist in Gefahr Enorme Verschuldung weltweit Anziehende Inflation Positive Stimmung unter Vermögensverwalter Zyklus steigender Rohstoffpreise Nachlassende Konsumbereitschaft in USA und EU

50 BG Umbrella Fund Hier sind Sie richtig: Anlage in Aktien bzw. Aktienfonds währungsgesicherte Gewinne in Euro Gewinne realisieren durch rechtzeitigen Verkauf oder Absicherung mit Futures

51 BG Umbrella Fund BG-Fonds in 2005

52 BG Umbrella Fund BG-Fonds seit

53 BG Umbrella Fund BG-Fondspalette

54 BG Umbrella Fund Hohe Sicherheit – Aktienchancen nutzen


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