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DDr. Helmut Raffelsberger GLOBE INVEST AG Die Covered-Call-Strategie Ein MUSS für jeden Berater.

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Präsentation zum Thema: "DDr. Helmut Raffelsberger GLOBE INVEST AG Die Covered-Call-Strategie Ein MUSS für jeden Berater."—  Präsentation transkript:

1 DDr. Helmut Raffelsberger GLOBE INVEST AG Die Covered-Call-Strategie Ein MUSS für jeden Berater

2 Langfristig ist der Aktienmarkt immer gestiegen Rendite 9 % p.a.

3 … aber es gab auch immer wieder längere Seitwärtsphasen. Mit der Covered-Call-Strategie ist auch dann Rendite möglich! 18 Jahre lang nur seitwärts Einstieg 1930: 25 Jahre um das eingesetzte Kapital an der Börse wieder zurück zu verdienen 18 Jahre seitwärts

4 Das Prinzip der Covered-Call-Strategie ist am einfachsten mit zwei Töpfen erklärt. In das Aktienportfolio werden fundamental bewertete europäische Value-Aktien gekauft. Auf diese Titel werden - grundsätzlich auf monatlicher Basis - gedeckte Call-Optionen verkauft. Dadurch erhält man Prämien- einnahmen, unabhängig davon, wie sich die Aktientitel im Portfolio entwickeln. Und das Monat für Monat für Monat (rechter Topf). AktientopfPrämientopf Aktienportfolio: Fundamental bewertete europäische Value-Aktien Monatliche Prämieneinnahmen aus dem Verkauf von gedeckten Call-Optionen

5 Aktien bleiben gleich AktientopfPrämientopf 100 % Bei Seitwärtsmärkten ist auf der Aktienseite grundsätzlich nichts zu verdienen. Durch die laufenden Prämieneinnahmen ergeben sich aber dank der Covered-Call-Strategie auch hier Renditemöglichkeiten.

6 Aktien fallen - Airbagfunktion AktientopfPrämientopf 100 % Bei fallenden Märkten ergibt sich aufgrund der Prämieneinnahmen ein gewisser Puffer (Airbagfunktion). Durch die laufenden Prämien ist auch bei leicht fallenden Kursen ein Aufholen auf der Aktienseite oder Rendite möglich.

7 Aktien steigen - Zusatzertrag AktientopfPrämientopf 100 % Bei steigenden Märkten können zusätzlich auch auf der Aktienseite Erträge lukriert werden. Nur bei stark steigenden Aktienmärkten kommt es durch den Optionsverkauf zu entgangenen Gewinnen, nicht aber zu Verlusten.

8 Die Covered-Call-Strategie ist bei GLOBE INVEST schon seit einigen Jahren erfolgreich im Einsatz. Am 15. Dez wurde der Strategieansatz in Kooperation mit Ampega und der BaaderServiceBank als Fonds aufgelegt.

9 Investmentansatz GLOBE CC AMI Das Ziel einer wertorientierten Anlage ist langfristiger Wertzuwachs und Kapitalerhalt. Ziel:Absolute Return Ansatz keine Benchmarkorientierung Investmentstil:langfristige Investition in europäische Value-Werte Kaufentscheidung aufgrund fundamentaler Daten Anlageuniversum:Europäische Value Werte

10 Dynamischer Investmentprozess Monitoring Allokation Screening Research

11 o Anlageuniversum: Europäsche Value-Aktien o Dynamische Betrachtung o Eliminierung nicht in Frage kommender Werte (Optionen der entsprechenden Werte müssen an der Eurex gehandelt werden) o Reduzierung der in Frage kommenden Aktien auf ca Werte ScreeningInvestmentprozess

12 o Fundamentaldaten: - Dividendenrendite - Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) - Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) - Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) o Handelbares Volumen o Reduzierung der in Frage kommenden Aktien auf rund Werte ResearchInvestmentprozess

13 o Diversifikation o Korrelation (Portfoliooptimierung) o Sektoren o Reduzierung der in Frage kommenden Aktien auf rund 20 – 30 Werte AllokationInvestmentprozess

14 o laufende Überwachung der Werte (Fundamentaldaten) o Bei Bedarf Verkauf einzelner Werte MonitoringInvestmentprozess

15 Kursentwicklung GLOBE Covered Call (Österreichisches Genussrecht als Vorgänger des Fonds mit ähnlicher Strategie) + 64,40 % in 3 Jahren

16 Performance GLOBE Covered Call 75 % aller Monate positiv

17 Kennzahlen GLOBE Covered Call Volatilität 6,2 %

18 Erster Platz bei den AI-Awards 2004 für GLOBE ONE mit unserer Covered-Call- Strategie als Ertragsbringer. Hervorragendes Risiko-Ertrags- Verhältnis als entscheidender Vorteil in allen Marktphasen.

19 Kontinuierliche Erfolge für GLOBE INVEST mit GLOBE ONE und GLOBE Covered Call

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22 Partner des Fonds GLOBE CC AMI Kapitalanlagegesellschaft:Depotbank: Fondsmanager:Produktinitiator:

23 o BAFIN als Aufsichtsbehörde o modernstes Risk-Controlling (gem. § 51 Abs. 3 InvG und der deutschen Derivate-Verordnung für Risikomanagement und Risikomessung in Sondervermögen) o Mitglied der Talanx-Gruppe (vormals HDI) Ampega Investment AG, Hannover (KAG)

24 Portfoliomanager Ansprechpartner: Dkfm. Hans Messmer

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26 Wir stehen gerne zu Ihrer Verfügung: GLOBE INVEST AG Spengergasse A-1050 Wien Telefon:+ 43 (0) Telefax:+ 43 (0) Website:www.globeinvest.at

27 Für alles Weitere stehen wir gerne zur Verfügung: Info-Hotline:0043 (0) 7244 /


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